לפי הדוחות, שווי המכירה 45 מיליון ש"ח ושווי הנדלן הנותר בידי הצלחת השרון כשליש, 15 מיליון ש"ח, סה"כ 60 מיליון ש"ח. מול זה יש הלוואת בעלים של 20 מיליון ש"ח והתחייבות אג"ח של 50 מיליון ש"ח.
בפרק תזרים המזומנים החזוי החברה צופה שהלוואת הבעלים תוחזר בעתיד הקרוב - שנים לפני סיום פרעון האג"ח. שווי הבטוחות שישארו לאג"ח יהיו כ 40 מיליון ש"ח מול 50 מיליון ש"ח ע.נ. התחייבות ותשלומים צפויים (ללא היוון) כ 65 מיליון ש"ח. את ההפרש תצטרך החברה להשלים ממקורותיה שזה עלול להיות בעייתי בהתחשב במצב עסקיה המשתקפים בתשואת אג"ח ב' למשל.
איכות הבטוחות אכן די טובה אבל הן לא מכסות את כל תשלומי אגח ג'.
הגב עם ציטוט