x




עמוד 1 מתוך 3 123 אחרוןאחרון
מציג תוצאות 1 עד 10 מתוך 26

נושא: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

  1. #1

    אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    אופציות
    אסטרטגיית השבוע החולף הניבה למעלה מ 10% רווח הודות להצלחת הנחת היסוד שוק עולה קלות-שחיקה, אך לא פחות מכך בשל השחיקה כתוצאה מהירידה בסטיית התקן. להזכירכם, האסטרטגיה נבנתה לתת מענה במקרה שוק עולה, מדשדש או יורד קלות, כשהחשש היה מפני ירידות תלולות – חשש שכפי שציינתי לא התאמת.

    השבוע, אנו בשבוע פקיעה, וכמנהגי בקודש אמליץ בחום למי שאינו בקיא בתחום הנגזרים שלא לסחור בשבוע זה.
    אנו קרובים לסכם חודש מתיש למדי בו אמנם הרווח נאה אך קשה למדי בשל סטיה המסרבת לטפס. אין ספק שמלכת הנגזרים של החודש היא הסטיה הנמוכה, ושבוע פקיעה המתחיל בסטיה 14% אינו זכור במחוזותינו זה שנים רבות.
    גם חוסר הנזילות בשוק לא מראה סימני התאוששות, אך המעניין השבוע יהיה ההתנגשות בין השחקנים לשאר הפרמטרים. השחקנים חפצים בפקיעה נמוכה מ 1170, ואילו כל הסימנים מאותתים כי התמונה תהא שונה - דילמה לא פשוטה אם כן.

    ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
    # כתיבות השחקנים, כפי שציינתי, מכוונות לפקיעה נמוכה מ 1170, וכמה שנמוכה יותר הרי זה משובח.
    # להבדיל מכתיבות השחקנים, יחס C/P מאותת עליות.
    # גם הפער בין הגלום ליציג אותת מרבית השבוע על עליות ועל אופטימיות בשוק.
    # סטיית התקן היא סביב 14% על הסטרייק – אין מנוס מעבודה קרובה ככל שניתן למדד. עד כמה הסטיה נמוכה תעיד אסטרטגיית האוכף על הסטרייק, השווה את הסכום הלא יאומן של 1500 ₪ בלבד ! מתמטית, יום לפקיעה אוכף שווה 1000 ₪ בלבד, והדבר מגלם עד כמה השוק אינו צופה תזוזה כלשהיא.
    # אנו בשבוע פקיעה, ולכן חובה עלינו לעבוד על אסטרטגיה הגורסת שחיקה.

    האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1174. יש לערוך התאמות כנדרש.

    האם נלך עם השחקנים הדומיננטיים בשבוע פקיעה או עם הנתונים האבסולוטיים ?!
    אע"פ שאני סבור שאנו חזקים מהשוק בשבוע פקיעה, נקודת ההנחה שלי תהא כי שניים אוחזים במקל משני קצותיו – אף אחד לא מרויח, קרי, דשדוש. כבעבר, אשתדל לבצע אסטרטגיה פשוטה ככל הניתן, משום היות שבוע פקיעה, שבוע מועד לפורענות.

    נבנה שוקת מדורגת סימטרית (לא בשל המרחק אלא בשל הכמויות):
    נכתוב 3 יחידות PUT1150
    נכתוב CALL1190
    נכתוב CALL1200

    כמובן שלא ניקח כל סיכון, ונבצע הגנה מלאה וצפופה:
    נרכוש 2 יחידות CALL1210
    נרכוש 3 יחידות PUT1140

    שימו לב, שכפי שציינתי בהתאמה האסטרטגיה שוות ערך לשוקת 1150-1195, תוך שאני נותן סבירות קלה בלבד להצלחת השחקנים על פני הצלחת הקונים. יחד עם זאת, הכתיבה היא משולשת ולא כפולה משום שהמרחק רב יותר, והבטחונות לא היו מנוצלים במלואם אלמלא כך.
    האסטרטגיה מכוונת שחיקה עם אפשרות לתנועה קלה לאחד משני הכיוונים. כמובן שהבניה מביאה בחשבון את הזינוק הבוקר במדד, כשהשאלה היא מה יקרה מנקודה זו ואילך, ולא האם השבוע יסתכם בצורה חיובית.

    כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10% ויש לממש מייד עם ההגעה אליו. יחד עם זאת, המדקדקים ישימו לב כי הרווח לא יושג ללא תיקון, ולכן בהחלט יתכן ונעדיף לסגור עוד קודם לכן את האסטרטגיה, ונבצע תיקון רק במידה ונהא בטוחים בסבירות גבוהה במיוחד.

    בהצלחה !

  2. #2

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    בוצע בהתאם.
    תודה רבה!

  3. #3

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    דרישת בטחונות 3000

  4. #4

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    תודה שחקן

    בוצע
    תקבול 355 ש"ח ליחידה.

    טווח הגנה 1149-1193.5

  5. #5
    משתמש מכור
    תאריך הצטרפות
    15.07.2009
    שם פרטי
    גבעתיים, ישראל
    הודעות
    819

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    היי שחקן,

    תודה על האסטרטגיה
    האם קיים מצב לשורט סקוויז השבוע?

    האם ניתן לזהות מצב כזה תוך כדי תנועה?

    תודה
    הראל
    סביר להניח שאני צודק,
    אבל מאוד יכול להיות שלא...

  6. #6

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
    אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.

  7. #7

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    ציטוט פורסם במקור על ידי אריאל2
    יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
    אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.

    אין עם זה בעייה. ברגע שתסגור את אחת מהאסטרטגיות הפוזציה שנשארה פתוחה תחזור לקדמותה.

  8. #8

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    ציטוט פורסם במקור על ידי gsk
    ציטוט פורסם במקור על ידי אריאל2
    יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
    אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.
    אין עם זה בעייה. ברגע שתסגור את אחת מהאסטרטגיות הפוזציה שנשארה פתוחה תחזור לקדמותה.
    אחד מבטל את השני ולכן זה לא ניתן לביצוע. זה פשוט ימכור לי את הקול מהאסטרטגיה הקודמת.

  9. #9

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    תודה רבה

  10. #10

    Re: אסטרטגיית שחקן מעוף, לשבוע 21/2/10

    [quote=אריאל2]
    ציטוט פורסם במקור על ידי gsk
    ציטוט פורסם במקור על ידי "אריאל2":2fry8aba
    יש בעיה כי באסטרטגייה מ-31.1 יש 2 קול 1200 קנויים ולכן אי אפשר לכתוב עכשיו קול 1200.
    אפשר מקסימום למכור 1 מתוך ה-2 מהאסטרטגיה המקבילה שעדיין לא נסגרה.
    אין עם זה בעייה. ברגע שתסגור את אחת מהאסטרטגיות הפוזציה שנשארה פתוחה תחזור לקדמותה.
    אחד מבטל את השני ולכן זה לא ניתן לביצוע. זה פשוט ימכור לי את הקול מהאסטרטגיה הקודמת.[/quote:2fry8aba]

    אתה פשוט לא מבין, נכון זה "יבטל" את הקניה אבל אז מה?

    הפתרון הפשוט הוא לחשב עליהן כעל אסטרטגיות נפרדות, ההתנהגות שלהן היא בדיוק כאילו היה לך גם +1 בנפרד וגם -1 בנפרד (נגיד בשני חשבונות נפרדים). היתרון אולי הוא שאתה עשוי לחסוך טיפה עמלות.

    באקסל שלך, בתכונה או בדף נייר פשוט תמשיך לחשב כאילו יש לך את שני הפוזיציות המנוגדת...

    אלעד

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות