RINMAT
אני לא חושב שהאקדח ריק.
בית המשפט לא יפרק את החברה באופן מיידי אבל יתחיל תהליך שבסופו יאלץ להחליט האם תשלום לסדרה X היום עשוי להיחשב העדפת נושים - בלי התחייבות ברורה ומגובה להזרמת כספים ממקור מהימן (ואופציות זו לא התחיבות - זו אופציה בעלת מחיר מימוש שתמומש או לא בהתאם לכדאיות) - על פניו בית המשפט לא יוכל להתעלם מהערת עסק חי או מחסור במקורות למימון התשלומים הבאים.
התהליך המשפטי הכולל עשוי להיות ממושך מאוד כי יש לא מעט שלבים לעבור , וכל זמן שהחברה תהיה מסוגלת להפקיד התשלומים לנאמנות בזמן, הרי אין עילה מיידית לפרעון מוקדם והנושא דורש התיחסות בית המשפט, הרשות לני"ע, הכנ"ר ועוד ועוד - הרי זה נושא מהותי ביותר שיקבע לא רק את גורל הפרמידה של נוחי אלא ישמש בסיס לכל ההתנהלות מול חברות בקשיים. לפיכך אלמנט הזמן עדיין משחק לטובת נוחי - אם יהיה שיפור בשוק או תהליכים עיסקיים יבשילו - יתכן וזה ייתר את התהליך המשפטי והוא יקטע באמצע.
במידה ותתקיים העילה של העדפת נושים, אזי החברה אינה יכולה לשלם לאגח, ובאין הסכם עם בעלי האגח על מתווה להסדר, יש למחזיקי האגח עילה לדרישה לפרעון מיידי ומשם הדרך לפרוק קצרה.
תוצאת הדיון הקרוב נכתבה כבר בספטמבר בדיון על אגח ב': (יש רק לעדכן הסדרות והתאריכים.....):
=========
בהמשך לדיווחים בדבר כינוס אסיפות מחזיקי אגרות החוב של אי די בי חברה לאחזקות בע"מ ("החברה"), החברה מודיעה כדלקמן:
הבוקר הוגשו למחלקה הכלכלית בבית המשפט המחוזי בתל אביב-יפו, על-ידי הנאמנים לאגרות החוב מסדרות ג', ד' ו-ה' ("הנאמנים המבקשים"), כתב תביעה ובקשה למתן סעדים זמניים כנגד החברה, הנאמן לאגרות החוב מסדרה ב' והחברה לרישומים של ניירות הערך של החברה (וכן כנגד נתבעים פורמליים שהינם הנאמן לאגרות החוב מסדרה א' ורשות ניירות ערך), במסגרתם התבקש בית המשפט, בין היתר, ליתן צו מניעה האוסר על החברה לבצע תשלומים למחזיקי אגרות החוב שלה ולנושים פיננסיים אחרים הנמצא באותה דרגת נשייה או צו מניעה המורה כי חלף ביצוע התשלומים למחזיקי אגרות החוב או לנושים פיננסיים כאמור, תפקיד החברה את סכומי הכספים המגיעים לאותם הנושים, כיום ובעתיד, בקופת בית המשפט או בנאמנות, וכי לא יהיה בהפקדה כאמור משום עילה לפירעון מיידי של אגרות החוב.
במסגרת דיון שהתקיים הבוקר בבית המשפט, החליט בית המשפט כי החברה תבצע את התשלום אשר עתיד להיות מועבר מחר, 6.9.2012, למחזיקי אגרות החוב מסדרה ב', בסך של כ-35 מיליון ש"ח ("התשלום"), לחשבון נאמנות של עורכי דין של הצדדים במעמדם כעורכי דין עצמאיים. במסגרת ההחלטה נקבע כי כספי התשלום יועברו וישולמו עד יום 6.9.2012, וכי סמוך לאחר מכן הצדדים יקיימו במשך 21 יום משא ומתן על מנת להגיע להסכמה בעניין התשלום; אם עד לתום התקופה האמורה לא תושג הסכמה, יהיו רשאים המבקשים להגיש בקשה מתוקנת לצו מניעה זמני תוך 3 ימי עסקים. כן נקבע כי הצדדים ישמרו את מלוא זכויותיהם וטענותיהם, והחברה התחייבה שלא להעלות טענה בקשר עם סוג ההליך שננקט. כמו כן, במסגרת ההחלטה האמורה נאמר כי אין בה כדי לגרוע מזכותם של מחזיקי אגרות החוב מסדרה ב' לריבית והצמדה עד למועד התשלום בפועל וכן ניתנו הוראות בלתי חוזרות לעורכי הדין הנ"ל להשקיע את כספי הפיקדון לפי הנחיות הנאמנים למחזיקי אגרות החוב מסדרות ב', ג', ד' ו-ה', ולפעול בהם לפי הוראות בית המשפט.
בפני בית המשפט נרשמה עמדת החברה כי היא אינה חדלת פירעון, כי היא מחויבת ונכונה לשלם את התשלום במועדו, וכי עצם קיומה של הערת עסק חי בדוחות הכספיים של החברה ליום 30.6.2012 אינה מהווה ראייה כלשהי לכך שהיא חדלת פירעון.
הגב עם ציטוט