שלום,
יש לי שאלה בסיסית שלא הצלחתי למצא תשובה עליה. אולי כאן אקבל..
לאחרונה קיבלתי הצעות למיחזור משכנתא מכמה בנקים. ההצעות עמדו על בערך 3% צמוד מדד ל-8 שנים.
ראיתי שהתשואה על אג"ח של בנקהפועלים ל-8 שנים היא בערך 4.5% צמוד מדד.
למה הבנק נותן לי את המשכנתא ולא משקיע באג"חפועלים (תשואה גבוהה יותר וסיכון קטן יותר)?
תודה
אני לא מומחה למשכנתאות ואולי יש כאן כאלה ותוכל לקבל מהם הסבר יותר מלומד אבל אני כן יכול לומר לך דבר אחד : מבחינת חוק אסור לבנק להשקיע בחברה בודדת מעל אחוז/סכום מסויים. הדבר נכון גם לגבי אחוז אחזקות של נייר ערך מסויים
יכול להיות, אני לא מכיר את מה שאתה אומר (נשמע הגיוני) אבל גם אם זה נכון, זה עדיין לא עונה לשאלה. כדי להסביר למה, אשנה במעט את השאלה מהשאלה המקורית.
למה הבנק לוקח הלוואה מהציבור בריבית של 4.5% ונותן לי את הכסף תמורת 3%? עדיף כבר שלא ינפיק אג"חים ולא יתן משכנתאות.
תודה רבה
על איזה אגח אתה מדבר לדוגמא? ואם יציעו לך ריבית קבוע או על בסיס פריים ?
לא כ"כ הבנתי את השאלה.
אני מדבר על העג"ח של בנקהפועלים.
איזה סדרה?פורסם במקור על ידי avishaiga
מקורות המימון של הבנקים שונים ומגווונים, כמו גם ההלוואות והאשראי שהוא נותן ללקוחותיו
כמו שמכירת אג"ח לציבור בעלות גבוהה יחסית נראית לא כדאית, הלוואה קצרת טווח בריבית דרקונית או ריבית שהוא גובה על משיכות יתר חריגות גם היא לא סבירה. שלא לדבר על הריבית האפסית שהוא משלם על פקדונות שקליים יומיים.
נוהלי הבנקאות והפיקוח על הבנקים מחייבים אותם לגוון ככל האפשר את מקורות המימון שלהם גם אם אינם תמיד כלכליים, כשם שכל עסק מסחרי מפסיד לפעמים בעסקאות מסויימות רק כדי לגוון את תחומי הפעילות שלו ולהיות נוכח בתחומי פעילות שונים.
בנקים זה עסק שונה מהרגיל - הם ממונפים.
הכסף שהם נותנים לך אין להם אותובאמת.
בישראל בנק רשאי לתת לך בערך 7 שקלים על כל שקל שיש לו.
דוגמא:
בנק גייס 1000 שקל לשנה בריבית 5 אחוזים.
באותו זמן הוא נותן לך-1000X7=7000 שח לשנה באותו ריבית של 5 אחוזים.
בסוף שנה הבנק מקבל ממך ריבית 350 שח ומחזיר למחזיקי האגח 50 שח.
רווח 300 שח על ההשקעה של 1000 שח.
כלומר רווח על ההון העצמי 30 אחוז.
כמובן שזו דוגמא פשוטה מדי ולא כוללת ריביות מדויקות והוצאות של הבנק
על ציוד, משכורות ועל החובות שהוא לא יקבל אותם בחזרה.
אבל למינוף יש יתרונות וחסרונות - רווחים גדולים או הפסדים ענקים -
מספיק שחלק קטן לא יחזירו כסף והבנק בצרות צרורות.
פקיעת ספטמבר 2010 - נשאר 8% מהתיק.
מצב עדכני - 11%.
לא הבנתי איך הוא ממנף. בדוגמא שהבאת, איך הוא יכל לתת לי 7000 ש"ח בעוד הוא גייס רק 1000. הרי בסוף הוא צריך לתת צ'ק לקבלן או לבנק אחר (במקרה של מחזור משכנתא).
בנוסף, גם אם הוא אכן מרוויח תודות למינוף, הוא יכל להרוויח יותר אם היה קונה בכסף הזה אג"חים של בנק אחר.
שלום אבי.
רוב הכסף בעולם המערבי זהו כסף אלקטרוני
ולא שטרות כסף (לכן לברננקי ולפישר לא יגמרו העצים ).
כל מה שבנק צריך כדי לתת לך הלוואה - זה הרצון שלך לקחת
ומידת וודאות מסוימת של הבנק שאתה תחזיר את ההולוואה.
הבנק פשוט משנה כמה מספרים בחשבון שלך.
מקובל שלבנק יהיה לפחות עשירית מהסכום שהוא נותן,
ושהוא יכול להפסיד אותו אם יתן כסף בצורה לא אחראית
(מה שקרה להרבה בנקים באמריקה - במיוחד אם זה כסף של אנשים אחרים).
בישראל בזמן האחרון בגלל המשבר דורשים מהבנקים להגדיל את ההון העצמי ל-12%.
כלומר על כל שקל שיש לבנק מותר לו לתת 7 שקלים הלוואות.
פקיעת ספטמבר 2010 - נשאר 8% מהתיק.
מצב עדכני - 11%.
הרשאות
הגב עם ציטוט