אכן מדובר באנומליה (למרות שניתן למצוא לה הסברים) - אך סביר להניח כי חלק מימנה לפחות נובע גם מהפרש התשואות.
התשואה על האגח הקצר יותר נראת אסטרונומית ביחס לאגח הארוך דבר שיכול למשוך משקיעים מסויימים שאינם מבינים או חשופים למידע כמוך (ותתפלא לשמוע כמה אנשים פשוט לא מבינים ומעורים במה שקורה בשוק).
הסברים נוספים יכולים להיות: כפי שכתבת המחשבה על "פיצוי" גדול יותר כמו גם הבדל בהסדר (אולי הנפקת סדרות שונות) בין האגח הקצר לארוך. בנוסף ישנם הבדלים נוספים שיכולים להסביר חלק מההפרש - שכן אגח אחד הוא שקלי והאחר צמוד ולפיכך נקודת ההתחלה שלהם שונה בשתי הבטים - אחד זה מחיר הפארי והשני זה הריבית הנקובעה. כלומר במסגרת הסדר אחיד גם יכולים לבוא לידי ביטוי שינויים ממשיים בערך האחזקות.
אך באופן כללי אני מסכים איתך שההפרש צריך להיות קטן יותר, מעבר לכך אני מאין כי המחיר עצמו צריך להיות גבוה יותר באופן כללי (וזאת למרות הסיכון של אי אישור או אי יציאה להסדר מלכתחילה).
הגב עם ציטוט