הי vsorpen
מצבה הפיננסי הנוכחי של דלק נדלן רע מאוד (וזה בלשון המעטה). חובות גדולים לבעלי האגחים ולבנקים בנוסף לירידות בערכי פרוייקטים כושלים באירופה הביאו את החברה למצב שהיא אינה יכולה לשרת את חובה. הדבר שעומד לזכותה של החברה הוא בעל השליטה שלה (תשובה), כשהמחשבה מאחורי היא שתשובה לא יתן לדלק נדלן ליפול בכדי לא לשבש את יכולת גיוס החוב בפרוייקט הגז. נקודה זו היא חיובית לבעלי האגחים ופחות לבעלי המניות מכמה סיבות:
1. כדי לשרת את חובה מממשת דלק נדלן את נכסיה האיכותיים.
2. מתוכננת הנפקת מניות שתכריח אותך להכניס כסף או להיות מדולל
3. כבר הועלתה האפשרות של המרת האגחים למניות ע" שווי הפארי שלהם דבר שיצור לחץ כבד על שער המניה.
כמו שאתה רואה דעתי על המניה היא שלילית (בניגוד לאגחים), כאשר גם התסריטים החיוביים לגבי דלק נדלן, הם חיוביים לבעלי האגחים ופחות למניה.
כמובן שקימת גם האפשרות של שינויים במצבת החובות + שיפור במצב הנכסים שנפגעו + הכנסת כסף מהכיס (תשובה) + עוד כל מיני דברים חיוביים שיצליחו לאושש את החברה ואז יהיה לה פוטנציאל עליה גבוה, אך תסריט זה הוא יותר בגדר הימור מאשר השקעה.
ג.נ
מחזיק באגחים של דלק נדלן סדרות ה', כה' ו ד'.