שני נתונים שראוי לעמוד עליהם במסגרת ההתאוששות הכללית:
הראשון - הצמצום בגרעון המסחרי של ארה"ב המוסבר בגלל ייצוא נפט - אנרגיה זולה בארה"ב זה אחד ממנועי ההתאוששות הגדולים ביותר - מגמה זו תמשיך ונזכה לראות את הלא יאומן - גירעון מסחרי זניח לארה"ב
השני, יותר "מורכב" , אני עוקב אחריו באדיקות מכיוון שאני מחזיק REIT של מלונות (AHT)- זו ההשקעה ממונפת בהתאוששות כלכלית - תפוסת מלונות ומחיר ללילה הם פונקציה של מצב כלכלי - במיתון יש פחות תיירים ופחות נסיעות עסקים, בהתאוששות התיירים חוזרים ובגלל הגידול בפעילות הכלכלית יש גידול בלינות אנשי עסקים - המלונות שווים יותר, תזרים הדוידנדים עולה. מדוע דווקא מלונות? - כי זה מגזר עם רגישות ביקוש גבוהה למצב הכלכלי מחד ודורש השקעה הונית גדולה ומומחיות לצורך הגדלת היצע - קלאסי להשקעה מחזורית - לקנות בזול בשפל כלכלי ולמכור בפריחה הכלכלית.
הגרף מטה מדבר בעד עצמו
פורסם במקור על ידי tby
