אתה פשוט מתבלבל בין הסיבה למסובב.המדד הגלום באופציות ה-VIX לחודש ינואר הוא 14.38, לחודש פברואר הוא הוא 16.23 לחודש מרץ הוא 17.8, זהו הקוטנגו.
האופציות על ה - VIX אינן על ה VIX אלא על החוזה העתידי של ה- VIX
כלומר מחירי האופציות נקבעים עפ"י החוזים ולא החוזים עפ"י האופציות.....
לכן מחירי האופציות על ה VIX אינן הגורם לקונטנגו , הם רק משקפים אותו - ובוודאי אין שום קשר בין הפרמיה עליהם לקונטנגו
הגב עם ציטוט