שרפ"ד טכנולוגיות אגח ג

[avi10]

שלום אלון

שרפ"ד טכנולוגיות אגח ג - תשואה 57% למחמ שנה אחת

אודה לדעתך להשקעה בנ"ל בהתחשב בסיכון-סיכוי לבעלי סבלנות..

תודה

אבי

[אלון פיאדה]

לא מכיר מספיק את החברה בשביל לומר לך בוודאות... (כלומר יכול להיות משהו שמסתתר מעיני לחיובי או לשלילי)

אך בניתוח קר של הנתונים - האג"ח נסחר סביב מחיר ראלי ממוצע על מול הנכסים (כלומר יש אותה סבירות לרווח ולהפסד, פחות או יותר באותו סדר גודל, במקרה של פירוק ומכירת הנכסים ע"פ הנתונים המוצהרים), הסבירות לתשלום לדעתי נמוכה (והדבר גם הוא מופיע בדוחות ונובע מהנתונים הפיננסיים).

אני מתפלא שלא הצלחתי למצוא התחלה של תהליך הסדר שכן התשלום בעוד כ- 4 חודשים...

לעומת זאת החברה החליפה ידיים (לא נכנסתי לעומק וייתכן כי פה נעוץ הפוטנציאל) כסממן חיובי, אך הנייר עצמו בדלי סחירות וגם כך בסחירות נמוכה מאוד...

כרגע אני לא הייתי נכנס לנייר, אך נדרש ניתוח עמוק יותר בשביל לבדוק אם אכן יש פה פוטנציאל (שכן יש רמזים לכך ביחסי הכוחות בשוק, ספר הפקודות)...