אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, והניבה 10% לאחר יומיים מסחר. בחודש זה בו ימי המסחר מועטים, והחששות גבוהים ישנה חשיבות רבה לשאוף למינימום ימים בין פתיחת האסטרטגיה לסגירתה, ובםרט שמספר פעמים נהיה ללא יכולת תגובה ממושכת.
השבוע החולף היה רווי סערות, החל מירידה חדה במדד, וכלה בסיכומו של דבר בעליות נאות. הבחירה שלא לפתוח אסטרטגיה בראשון, היתה בעיקרה בכדי להסתמך על פקטור השחיקה, ואכן נשאף לכך באסטרטגיה הנוכחית.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# כתיבות השחקנים אמנם השתנו במהלך השבוע, וקירבו את רגל הput אך עודן שואפות לריסון המדד מטה ולא להמשך עליות.
# יחס C/P אף הוא השתנה ואם בראשון אותת ירידות חדות, הרי שכעת הוא מסמן עליות קלות.
# הסטיה הנמוכה (12-13%) מחייבת עבודה קרוב לסטרייק ופוגעת מהותית בפרמיה. מכיוון שאנו נוכל להגיב רק בראשון לנעשה בעולם, הרי שיש לבצע עם אסטרטגיות צמודות מהרגיל.
# מכיוון שאנו לפני ארבעה ימים ללא מסחר, אנו חייבים לבסס את האסטרטגיה על היוונית היחיה הברורה – תטא, קרי, שחיקה.
האסטרטגיה המוצעת היא בשעות הצהריים, עפ"י מדד 1169. יש לערוך התאמות כנדרש.
נרכוש אוכף 1160:
נרכוש CALL 1160 , מחיר 1850
נרכוש PUT 1160, מחיר 820
נכתוב 3 יחידות CALL 1180, מחיר 730
נכתוב 3 יחידות PUT 1130, מחיר 290
נבצע הגנות:
נרכוש 2 יחידות PUT 1100, מחיר 125
נרכוש 2 יחידות CALL 1210, מחיר מחיר 100
מטרת האסטרטגיה היא כמובן שחיקה, מתוך הנחה כי בראשון המדד לא ירשום תנועה חדה לאחד הכיוונים. יחד עם זאת, מצב מעין זה מכוסה ע"י כתיבות רבות שיאפשרו לתקן ביתר קלות, על אף הזמן הצר מהפקיעה.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.
בהצלחה !
הגב עם ציטוט
פורסם במקור על ידי SHAISHAI77
הרי 1180 זה שיא הרווח בלמעלה