ברור שהדבר אינו חיובי, אך אינו מונע תשלום באופן מוחלט, בסופו של דבר כספי ההלוואה עדיין לא נלקחו בחשבון.

מהצד השני ראוי לציין כי הסבירות ליציאה להסדר (כמו שנכתב בעבר) - גבוהה מלחתחילה - ולכן מטרת ההשקעה לא צריכה להיות בהכרח תשלום, אלא יציאה להסדר (לכן ההמתנה וההתמקדות באג"ח הארוך).

כמו שצויין בעבר ישנם מספר גורמים נוספים שמראים על העדר מקצועיות ראויה לחברה נסחרת, אך ישנן חברות רבות בישראל בעלי איפיון דומה (מה שלא מעיד לטובה על השוק הישראלי).

לכן אמרתי בעבר שאני עדיין ממתין החוץ.

תשלום אג"ח א' (בהנחה ויתבצע) יהווה סממן טוב לתשלום אג"ח ב'. אי תשלום נותן תיעדוף חזק לאג"ח ב' שמחירו נמוך יותר (בהתייחס ליציאה להסדר ופריסת חובות).

במידה ומועד התשלום מתקרב, יכול המשקיע לכוון לקנייה ביום הקום ויציאה באקס ובכך לעשות סיבוב גם על האג"ח הראשון.

אני חוזר ואומר כי בניגוד לניירות אחרים שאליהן אני מדבר - נייר זה אינו נחשב בעיני לחסר סיכון!