אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף היתה מוצלחת, והניבה את יעד ה 10% רווח שבועי. האסטרטגיה הניחה דשדוש מסויים במדדים, ודי היה ביום אחד של ירידות בכדי לקזז מהותית מההפסד ולהופכו לרווח. כרגיל, הדבקת בתכנית העבודה הוכיחה עצמה והמדד שב לטפס מייד לאחר הסגירה, דבר שמדגיש פעם נוספת את חשיבות השמירה על יעדי רווח.
עוד לפני שאתיחס לשבוע הנוכחי, ברצוני להדגיש את שארע בשבוע החולף: ציינתי במהלך השבוע כי השחקנים לא הזיזו כלל את גבול ההגנה העליון והדבר ניכר היטב במפת הפוזיציות. בימים כבשבוע שעבר, קל מאוד להתפתות ולבצע שינויים דרסטיים אך חובה לזכור כי כל עוד השחקנים מתבצרים בעמדתם יש לכך סיבה, ואם לאו, אנו נאלץ לעבוד בשבילכם דבר שישהה את הבעתיות ויאפשר התרחקות משמעותית יותר. בכל לשון של בקשה – עיקבו אחר מפת הפוזיציות והאמינו בה. נכון שלעיתים גם השחקנים חווים סקוויז אך זה מתרחק לעיתים רחוקות ביותר, ודי בכך בכדי להסתמך על מפת הפוזיציות בכל הנוגע לקביעת גבולות.
השבוע נפתח בירידות תלולות שלכאורה מצביעות על חזרה לפסימיות והמשך גל הירידות. איני טוען שלא אלו פני הדברים, אך בהחלט הסטיה בארה"ב טרם רשמה את הזינוק לו היינו מצפים לאחר ירידות בנות 3%. חשוב לשים לב, כי בסה"כ המדד מוסיף להיסחר סביב אותה רצועה צרה, הסטיה לא מזנקת במיוחד וקשה לגזור מכאן על דרמטיות מיוחדת הצפויה בימים הקרובים.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# הגבול הלעיון היה ונותר 1120. בהחלט יתכן כי במהלך השבוע נקדמו ל 1110, אך בכל מקרה, מדובר על המתנה לרביעי.
# יום שלישי לא יהא מסחר – טוב לתטא אך בהחלט בעייתי מבחינת היערכות, ולכן דורש מקדם בטחון.
# סטית התקן הבוקר רושמת עליה לסביבות 18% - אמנם עליה, אך המצב עודנו רחוק מאוד מלשדר פאניקה או חשש ועדין תחת ההגדרה של שוק ללא כיוון.
# צפוי כי אסיה ואירופה יגיבו באדום לסגירה התלולה בשישי. תרחיש זה ישתנה רק במידה והחוזים יהיו מאוד ירוקים דבר שבשלב זה אינו עומד על הפרק – מעין מקדם בטחון לירידה מתונה לפחות בשעות הבוקר.
# יחס C/P בדיוק כבחודש האחרון מסמן ירידות מתונות ביותר, ולא דבר שניתן להסתמך עליו. באופן כללי היחס שלא אמר יותר מידי החודש בדיעבד אמר הכי הרבה – אין כיוון, והמשך דשדוש.
# אנו כבר קרובים לפקיעה וחובה להתחיל להסתמך על התטא.
האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1093. יש לערוך התאמות כנדרש.
נבצע כתיבת אוכף קטום:
נכתוב PUT 1080
נכתוב CALL 1090
נוסיף כתיבת שוקת :
נכתוב PUT 1070
נכתוב CALL 1100
נבצע הגנות:
נרכוש 2 יחידות PUT 1050
נרכוש 2 יחידות CALL 1120
במצב הנוכחי, בו מאוד קשה להעריך כיוון אנו חוזרים לבסיס ע"י בנית אסטרטגיה שתאפשר לנו להנות כמובן מדשדוש, אך גם תהא פשוטה וקלה לתיקון בעת הצורך.
• שימו לב, יתכן כי בשבוע הבא האסטרטגיה תתבסס על חודשים יולי + אוגוסט. המטרה היא לעלות שלב נוסף באסטרטגיות, וכעת אני מרגיש שרבים יכולים להתחיל לעבוד עם גלגולים. נא ללמוד מעט את התחום, שעבור חלק מהאנשים יתכן והוא חדש לחלוטין.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.
בהצלחה !