שורט תל בונד שקלי

אני אפרט קצת על מצבי: יש לי סכום כסף שאני מעוניין להשקיע בצורה הסולידית ביותר לזמן של כשנה. כשאני אומר סולידי אני מתכוון לכך שאני מעדיף תשואה אפסית על תשואה שלילית.
אחד החששות הגדולים שלי הוא התפרצות אינפלציונית כתוצאה מקריסת מטבעות (יש לי שרשורים בנושא בראשי). לתקופה של שנה אין לבנק פתרונות צמודי מדד לצערי הרב.

אני מנסה למצוא פתרון אשר ייתן לי הצמדה אפקטיבית למדד המחירים ע"י שילוב תעודות סל העוקבות אחרי מדדים/אג"ח שונים עם תעודות המבצעות שורט על מדדים/אג"ח אחרים.

supgog, איזה מדד לצורך העניין היית משלב בלונג עם שורט על תל-בונד 40?

לדעתי הפתרון בשבילך יהיה קניה של מדד המק"מ בערך ב70% מהסכום, ובשאר לבצע שורט על התל בונד 40. זה יהווה פתרון סולידי למדי אשר לדעתי ייתן תשואה הגבוהה מהמדד (ובשום תרחיש אני לא רואה אותו מפסיד, למבחינה נומינלית לפחות).

אציין גם שאם אתה צופה התפרצות אינפלציונית, בניגוד אלי, אולי עדיף לך לבצע את השורט או חלקו על התל בונד השקלי.

כמובן שאין לראות בכתוב המלצה לביצוע פעולה כלשהי, אלא רק את דעתי (וייתכן גם שאני טועה).


בהצלחה.