היום יש לא מעט כאלה משום שהשוק עבר באחת לאופוריה קיצונית.
עד כמה קיצונית? כזו שאינה לוקחת אפשרות כלל של ירידות.
דוגמא:
ברגע זה המדד הוא 1104.5; PUT 1140 נסחר במחיר של 3850. קרי פקיעה, 1101.5
התעלמות מוחלטת מעוד 21 יום לפקיעה. התעלמות מאפשרות עליה בסטיה ועוד פרמטרים רבים.
למעשה כותב PUT שכזה מניח שהמדד לא יכול לרדת יותר מ 2 נק ב 21 ימים....
המכונות לא בתמונה כי זה לא רלוונטי אליהן אך רק כדאי להציג עד כמה השוק שאנו עובדים בו חסר הגיון לחלוטין, ועד כמה הספקולנטים מהווים (ברוב המקרים בראשון) גורם המוביל לתמחור מגוחך.
הכותב PUT זה כעת, עדיף לו פשוט לרכוש CALL שכן מלכתחילה הוא לא ירויח במקרה שחיקה... ברכישה הוא לפחות ירויח מעליה בסטיה.
הגב עם ציטוט