היי,
חברה מהעבודה פנתה אליי בבקשה לייעץ לה על אפיק השקעה בכסף דירה שמכרה (אני משער שמדובר ביותר ממיליון ש"ח... לא חקרתי אותה).
מחיר הדירה שהיא תקנה עוד חצי שנה הוא צמוד למדד.
לפי הבנתי צריך אג"ח צמוד מדד עם סיכון נמוך (מח"מ נמוך).
יש למישהו הצעות? כי אני ממש לא מתעסק בענייני אג"ח.
תודה רבה
הראל
סביר להניח שאני צודק,
אבל מאוד יכול להיות שלא...
גם אני לא מבין דבר וחצי דבר באג"חים, אבל נראה לי שזו שאלה שתפורה על אלון פיאדה, מנהל פורום אג"חים
לדעתי מפני שהכסף צריך להיות מזומן בעוד חצי שנה, אלה האפשרויות:
1. מק"מ עם פדיון באותו זמן או קצת לפני.
2. קרן כספית.
3. אג"ח ממשלתי עם פדיון באותו זמן או קצת לפני .
4. אג"ח קונצרני של חברה יציבה כמובזק, חברת חשמל, סלקום, פרטנר או דומה
עם פדיון באותו זמן או קצת לפני.
חשוב מאוד שפדיון של אותו נייר ערך יהיה באותו זמן או קצת לפני ועם סיכון אפסי.
כי תנאי השוק יכולים להשתנות במהלך החצי שנה - למשל הריבית במשק תעלה או
ירידות בבורסה/אג"ים קונצרנים וכשהיא תצטרך להוציא את הכסף היא תקבע הפסד הון
אם לא תפעל כמו שכתבתי.
פקיעת ספטמבר 2010 - נשאר 8% מהתיק.
מצב עדכני - 11%.
תודה רבה לכם על ההתייחסות
סביר להניח שאני צודק,
אבל מאוד יכול להיות שלא...
אומנם מק"מ אינו צמוד למדד אך בגלל שמדובר בזמן כה קצר אני מניח כי אם כבר השקעה אז כניסה למק"מ לטווח זמן זהה יכול לשרת את המטרה...
כל דבר אחר חובה בתוכו סיכונים מיותרים שאינם שווים את תוספת התשואה, מעבר לכך גם אגחים של חברות בטוחות יכולים להפגע בעיקר בזמן קצר - מה שעלול לגרום ליציאה וקיבוע ההפסד.
בשוק עם צפי לעלייה ריבית מדובר במתכון לאסון...
מעבר לכך בגלל שלאבאמת מדבור בהשקעה שתיהיה בסופו של דבר צמודה למדד ניתן לשקול באותו האופן גם תוכנית חיסכון בבנק (יש לבדוק את הסכום מול התשואה לתקופה בקיזוז העמלות - בסכום גדול יכול להיות מעותי אם מדובר על עמלות רגילות).
אלון פיאדה
"לימוד והעמקת הידע הפיננסי האישי הם חובתו של כל אדם בעידן בו אנו חיים"
האמור לעיל אינו מהווה חלופה לייעוץ אישי
המותאם לצרכיו של המשקיע, ע"י יועץ מוסמך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.
האם מקמ הוא לא הרגיש ביותר לעליית ריבית ? ואם מדובר עד הפידיון למה לא אג"ח של חברה יציבה ?
מק"מ לא רגיש לשינוי ריבית, כי יש לו משך חיים שנה לכל היותר ובמקרה שלנו חצי שנה.פורסם במקור על ידי offir
לכן אם מחר הנגיד יעלה ריבית בחצי אחוז, המק"ם ירד ברבע אחוז וגם זה לא חשוב,
כי הכוונה להחזיק אותו עד לפדיון בעוד חצי שנה.
אותו דבר דבר לגבי אג"ח של חברה יציבה, בתנאי שהפדיון בעוד חצי שנה לכל היותר.
כמובן אם אפשר כדאי לפזר, ולא חברה אחת, לכל צרה שלא תבוא.
פקיעת ספטמבר 2010 - נשאר 8% מהתיק.
מצב עדכני - 11%.
הרשאות
הגב עם ציטוט