עזרה בבחירת אג"ח

[צעיר]

שלום אלון או כל אשר חפץ ליבו לעזור,
אני משקיע את מרבית כספי במניות.
אני רוצה לקחת חלק מהתיק (כ-20 אלף ש"ח) ולשים לתקופה של כשנה באג"ח.
אני רוצה משהו סולידי או סולידי מאוד כי יש לי יותר מדי מרכיבי סיכון בתיק.
אני יודע ששוק האג"ח בשנים האחרונות הפך לפחות סולידי אבל מעוניין באג"ח ממשלתי או אם יש קונצרני שעונה על ההגדרה.
יצוין, שאני לא מבין גדול בכל המשמעות של פארי, מח,מ וכו'.
אשמח להכוונה לכמה אפשריות והסבר במידת הניתן.
תודה רבה!

[וורן באפט]

איזו תשואה אתה מעוניין לקבע?
ויש הבדל גדול בין ממשלתי לקונצרני מבחינת סיכון. מדינת ישראל תחזיר לך את הכסף ויהי מה (ואם לא, יהיו לך בעיות הרבה יותר גדולות מה-20 אלף ש"ח שלך), עם חברה קונצרנית תמיד יש סיכון, גם אם קטן עד מאוד.

[צעיר]

אז ממשלתי, לטווח של שנה.
מה הכי טוב?

[אלון פיאדה]

אין היום ממשלתי שטוב לטווח של שנה למעט, אולי, אגחים שנפדים בעוד שנה...

אני חוזר ואומר השקעה באג"ח בריבית אפסית בתקופה שבה הריבית במשק עולה - אינה השקעה טובה...

עדיף כבר להמתין בחוץ, גם לכסף נזיל יש יתרונות.

[אלון פיאדה]

נ.ב -

לא סתם הדבקתי לשבוע את נושא "סיכום - השקעה סולידית אינה אומרת השקעה בטוחה (חובת קריאה)", אני מאמין שעיון וקריאה של הדברים יסבירו לך בדיוק מה העקרונות שעומדים מאחורי הקביעה שאמרתי למעלה.

ניתן למצוא את הנושא בקישור הבא -

http://s-maof.com/Forum/viewtopic.php?f=85&t=9259

מימנו ניתן להמשיך לכל אחד מחלקיו השונים של הנושא (לפי עניין).

כמו כן אמרת שאין לך הבנה טובה של משמעות הנתונים...

הבנה כזו לדעתי בסיסית למי שרוצה להשקיע באג"ח, מי שלא מבין במה הוא משקיע לא רק שלוקח סיכון מיותר הוא מנציח את חוסר היעילות של השוק (עוד נושא גדול שאני דן בו בימים אילו בפורום) ובכך מאבד יתרון ברור שניתן להשיד על משקיעים אחרים...

מה גם שכל החומר קיים בין אם ברחבי הרשת ובין אם בצורה מרוכזת (ואני מקווה שבהירה) בצאטים שלי.

כל מה שנותר לך כעת זה לעבור על תמלילי הצאטים מהחודשיים האחרונים (זמני באתר), אני בטוח שתמצא בדבר ערך...

[צעיר]

אז בעצם אין לי שום דבר מאוד סולידי לתקופה של שנה???
מה העצה שלך? לחכות עם הכסף? אני ממש רוצה למצוא משהו מתאים...

[devy]

אם ממש אבל ממש אתה חייב שהכסף יישב שנה ולא בפק"מ בנקאי
אז לך על מק"מ 511. נותן לך 1.96% שנתי , אפקטיבי עד לפדיון 2.13%
תוריד מזה עמלות ומיסים לא נשאר הרבה ואתה חשוף לעלית מדד וריבית.

אם אתה פוחד שהמדד יתחיל להשתגע אז לך על צמוד מדד אפילו בתשואה אפסית רק כהגנה מפני המדד. לדוגמא ממשלתי צמוד 0614 מח"מ 4

[אלון פיאדה]

בגלל שהתשואה אפסית בכל מקרה, אני הייתי בוחר בצמוד מדד.

לטווח של שנה בכל מקרה צפוי מדד של כ-3% (כך שיהיה טוב יותר בכל מקרה מהשקלי), ולא שאני חושב שזה יקרה אך הגנה מפני היפר-אינפלציה היא דבר חשוב במדינה שלנו (כפי שההיסטוריה מוכיחה)...