חשמל 22

[yakove5]

שלום אלון

אני נמצא בחשמל 22 אגח כבר תקופה סכום דיי גדול בזמן האחרון כלהזמן יורדת

האם זה בגלל שהנגיד העלה ריבית וצפוי אולי להעלות עוד?
האם למכור??

[אלון פיאדה]

התשובה לשאלתך - סביר להניח שכן!

הריבית על הנייר אומנם קרובה לשתי אחוז, אך אם אתה מחזיק את הנייר לפדיון הריבית השנתית שלך (תשואה נטו) תיהיה 0.66% - כלומר ריבית אפסית.

ככל שהריבית במשק תיהיה גבוה יותר הריבית הנדרשת למשקיע בהשקעה בנייר מסוג זה (חסר סיכון בהגדרתו, גם אם לא בהגדרתי) - תגדל, לכן המחיר צריך לרדת.

כעת הכל תלוי בקצב עליית הריבית לעומת "קצב האיסוף" (או צמצום המח"מ לחלופין).


הסיבה היחידה של מישהו להיות באג"ח מסוג זה היא אם אתה חי מהכסף ורוצה להבטיח את הקרן.

כך יכול המשקיע בעל סכום גדול לקבל תשלום ריבית כל שלושה חודשים ולחיות מכסף זה, כאשר הקרן נפדת הוא מחזיר אותה להשקעה דומה וממשיך לחיות רק מתשלומי הריבית.

ערך הקרן שלו נשמר (צמוד למדד) והקצבה החודשית ידוע מראש (גם אם משתנה במשך השנים).

אני מניח כי זהו לא המצב שלך וגם אם כן כנראה שניתן, ע"י ניהול נכון של הקרן, להטיב את מצבך הפיננסי לשנים הבאות. במידה וזהו רצונך ואין לך את הידע הנדרש לעשות זאת - הייתי פונה לייעוץ מקצועי. גם אם ייעוץ זה לא ממקסם את הפוטנציאל הוא יכול לשפר אותו.