כסף בפדיון ב. יאיר 6

[yoovals]

שלום לכולם,

קניתי את האג"ח בשער 100. היום שמתי לב שהתשואה נטו לפדיון היא כמחצית מהתשואה ברוטו.
אני מניח שהאג"ח הונפק בנכיון ולכן ההפרש הגדול. בדקתי באתר לאומי-טרייד וראיתי שהאג"ח החל להסחר לפני 3 שנים בדיוק בשער של 70 אג'. לעומת זאת אג"ח 5 של אותה חברה החל להסחר באותו תאריך בשער של 80 אג' ואצלו אין הפרש כ"כ גדול בין התשואה ברוטו לבין התשואה נטו :?
מישהו יכול לעזור לי בחישובים כמה אקבל (נטו) במקרה של פדיון חלקי ובמקרה שאמכור אותו בשער הנוכחי (111)? לצורך החישוב נניח כי יש לי 10000 ע.נ.

תודה,
יובל

[yoovals]

לפי מה שאני מבין בקשר למכירת הניר לפני הפדיון:
אם אמכור מחר בשער של 111 אקבל 10,000*1.11 = 11,100 ש"ח ברוטו.
על זה אצטרך לשלם מס של 10,000*(1.11-1.00)*0.2 = 220 ש"ח.
ולכן אקבל בערך 10,800 ש"ח

האם החישוב הזה נכון, ומהו החישוב לגבי הפדיון?

[gsk]

בהנחה שמדד המחירים לצרכן, שיפורסם הערב, יהיה ללא שינוי אז החישוב הוא כדלהלן (הפרטים של התשלומים מתוך אתר מאיה, סעיף "תשלומים").

אם ברשותך 10,000 ע.נ. התשלומים יהיו כדלהלן:

קרן - מקבל 5000 ע.נ:
קרן+הצמדה 11.1% = 5576 ש"ח. מזה יש מס נכיון בסך 1.62% מתקבל בסוף 5486 ש"ח

ריבית:
ריבית + הצמדה 334 ש"ח. לאחר מס 20% = 267 ש"ח.


סה"כ - 5753 ש"ח (ונשאר עד הפדיון הבא עם 5000 ע.נ)

[yoovals]

gsk, תודה רבה על ההסבר 8-)
רק לשם הלימוד - אם מס הניכיון הוא רק 1.62%, מדוע קיים הפרש כל כך גדול בין התשואה ברוטו לתשואה נטו?

[hron]

שאלה נוספת
אם קנית בשער 100 ואני מוכר יום לפני יום ה X ב-111. כמה מס אשלם?
האם 20% על 11 אג' רווח או שיש התייחסות להצמדה כמו בפידיון למעלה?
תודה, רון

[gsk]

gsk, תודה רבה על ההסבר 8-)
רק לשם הלימוד - אם מס הניכיון הוא רק 1.62%, מדוע קיים הפרש כל כך גדול בין התשואה ברוטו לתשואה נטו?

אין לי מושג. לא יודע איך האתרים השונים מחשבים זאת.