הכוונה היא איזה תעודות סל או חוזים ממונפים ניתן לקנות כדי להגן על תיק מניות בנסדק עד כמה שאני יודע ניתן לעשות שורט על SPY ואו QQQQ אבל המדדים הללו יקרים האם יש דרך להגן על התיק בזול יותר ואיך? אותו דבר גם על ת"א 100? שמעתי שי חוזים בשם EMINI בנסדק?
הכוונה היא איזה תעודות סל או חוזים ממונפים ניתן לקנות כדי להגן על תיק מניות בנסדק עד כמה שאני יודע ניתן לעשות שורט על SPY ואו QQQQ אבל המדדים הללו יקרים האם יש דרך להגן על התיק בזול יותר ואיך? אותו דבר גם על ת"א 100? שמעתי שי חוזים בשם EMINI בנסדק?
ליוסי אלוף בקורס נגזרים א' יש שיטה פשוטה ואלגנטית, נדמה לי שהוא פיתח אותה.
R
השאלה אינה נוגעת לפורום ניתוח טכני ולפיכך מועברת לפורום הראשי.פורסם במקור על ידי shaul mush
בהצלחה,
רונן
---
אין לראות בנאמר משום המלצה לרכישה או למכירה של ני"ע או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם. הכותב עשוי להחזיק בני"ע נשוא ההודעה.
הנוסחה של יוסי:
X * (S/P) * [(Z/10) – 1]} / M}
כאשר:
X - הסכום בתיק (ללא אג"ח, עם תעודות סל כאשר לונג ושורט מתקזזים בינהם)
S - מדד נוכחי
P - מדד פסימי לחודש זה
Z - מקדם סטיה נוכחי
M - מינוף ההגנה
תוצאת החישוב המתקבלת היא הסכום שבו יש לקנות תעודת put אחת על המדד (ולא משנה מה יוצא המרחק מהסטרייק).
הערות:
רלוונטי לתיק מעל 45K ש"ח.
בסכום עד 5K נרכשת תעודה אחת, מעל זה שתי תעודות וכן הלאה.
הרכישה מתבצעת ביום הפקיעה, עד לפקיעה הבאה (ואז מחשבים מחדש ורוכשים שוב).
דוגמא:
שווי תיק 100,000 (בניכוי אג"ח וכו')
מדד נוכחי - 1150
מדד פסימי - 1000 (15% פחות, או כתיבות השחקנים..)
סטיית תקן - 14
מינוף אופציות המעוף - 100
שווי האופציה אותה יש לרכוש הוא - 460 ש"ח. בנתוני המסחר מהיום, נרכוש P1130 (עלות 490).
ט.ל.ח
הרשאות
הגב עם ציטוט