x




מציג תוצאות 1 עד 10 מתוך 39

נושא: אג"ח כנפיים ד' בריבית משתנה

Hybrid View

Gilga [QUOTE=etomer;100271]שלום... 13.03.2013, 16:00
לברון Re: אג"ח כנפיים ד' בריבית... 09.02.2010, 09:37
  1. #1

    Re: אג"ח כנפיים ד' בריבית משתנה

    אני באופן אישי לא מסכים עם הקביעה.
    לקנות אג"ח ממשלתי במחיר גבוה זה גם סוג של סיכון - לא סיכון ברמת הקרן, אבל סיכון להיווצרות הפסדי הון, שיגרור צורך לממש בהפסד או להשאר עד לכיסוי ההפסדים/לפרעון.
    החכמה בשוק האג"ח היא לתמחר נכון את האג"חים השונים. תתפלא לדעת אילו תשואות אפשר להשיג באג"חים שהם כביכול "חסרי סיכון" או "בסיכון נמוך מאד".

  2. #2

    קרן פימי משקיעה באל-על

    חדשות טובות לכנפיים, קרן הפרייבט אקוויטי פימי דיווחה היום, כי תיכנס לגרעין השליטה בחברה ביחד עם משפחת בורוביץ', ותזרים לה עד 60 מיליון ‏דולר.

    ‏ העסקה תתרחש במספר שלבים: בשלב הראשון תזרים‏ פימי לחברה 5 מיליון דולר כנגד הקצאת מניות, ותרכוש מבעלת השליטה הנוכחית בחברה, חברת כנפיים, מניות בתמורה ל-5 מיליון דולר נוספים. הרכישה תיעשה לפי מחיר מניה של 62.5 אגורות - פרמיה של 36% על מחירה הנוכחי, אשר משקפת לחברת התעופה שווי של 83 מיליון דולר.


    ‏ השלב השני והעיקרי בעסקה, יהיה הזרמת של 30 מיליון דולר כנגד הנפקה נוספת של מניות, עד חודש אוגוסט. שלב זה יהיה מותנה בקבלת היתר שליטה מן המדינה, ובהגעה להסכם קיבוצי עם ועד העובדים של החברה, המעסיקה כ-6,000 עובדים.
    לאחר השלמת שלב זה תשקיע פימי 20 מיליון דולר נוספים בחברה בשתי פעימות לפי שווי גבוה יותר. במקרה שפימי תבצע את מלוא ההשקעה, היא תעלה להחזקה של כ-42% בחברה; ואילו חברת כנפיים, המחזיקה היום ב-39% מהון המניות החברה, תהפוך להיות לבעלת מניות מיעוט אך בתוך גרעין השליטה.

    מימוש חלק ממניות אל - על ב - 5 מליון דולר, יקטין את היקף המימון מחדש שתזדקק החברה לבצע על מנת לשרת את חובותיה עד מחצית 2014 להיקף של כ -20 מליון דולר .

    בנוסף, אם היה חשש שאולי כנפייים תאלץ להזרים כסף לאל - על , חשש זה נמוג.

    אם יורשה לי להביע דעה על העיסקה - אני חושב שפימי טועים ויצטערו על ההשקעה. חברות תעופה זה עסק רע.

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות