אג"ח כנפיים ד' בריבית משתנה

[Gilga]

[QUOTE=etomer;100271]שלום לכולם
היום צילצל אלי פקיד הבנק כי הגיע מסמך רישמי לגבי ההחלפה ובגלל שיש לי אגח ג'.
במקומה אני אמור לקבל אגח סידרה A עם יחס החלפה של 1.2152 עם ריבית קבועה של 8% .
כידוע המטרה היא הארכת מח"מ כאשר שער ההנפקה לא ידוע
אין לי ניסיון במקרים כאלה לכן התפלאתי למה שער ההנפקה לא ידוע וקיבלתי תשובה שזה מעין מיכרז
אני אמור לתת תשובה לבנק עד מחר (התראה מאוד קצרה )

אשמח לשמוע את דעתכם מכל מי שמתמצא בנושא בלי שום קשר אם יש לו או אין לו אגח של כנפיים

תודה מראש
אייל[/QUOTE

אתה יכול לקרוא, את החוט על זה.
הייתרון המרכזי הוא שאתה מקבל שיעבוד סביר+ ריבית שוטפת גבוהה(על הנכס המרכזי של גלובל - זה משפר את העמדה שלך אם יהיה הסדר או פרוק) יש לך גם מנגנון שמגדיל את הריבית אם השיעבוד מאבד מערכו שזה יותר טוב מכלום, אבל לא מחייב אותם לתת לך שיעבוד אחר ולכן לא מאוד מרגש.

סה"כ אם אתה בסדר עם המ"חמ הארוך לדעתי זו השקעה ראויה. עניין של אופק השקעה.

[Gilga]

ההחלפה לא התקבלה, שכן הסכימו להחליף רק 78.1 מליון אג"חים והכמות המינימלית לקיבול היא 80 מליון... על הקשקש.
בכל מקרה, אני קצת התבאסתי כי קיוויתי שיהיו בדיוק 80 מליון נענים להצעה ואז היה מתקבל אג"ח עם יחס שעבודים מוצלח במיוחד.
נו מילא... עכשיו כנפיים חייבת לגייס כסף חדש כדי להחליף את הכסף הישן וזה יהיה קצת קשה - נקווה שיצליחו. מה שמעודד זה שיש הנפקת זכויות שזה אומר כסף שנכנס ממקור חיצוני לחברה - וזה טוב לבעלי האג"ח.

[reem8]

ההחלפה לא התקבלה, שכן הסכימו להחליף רק 78.1 מליון אג"חים והכמות המינימלית לקיבול היא 80 מליון... על הקשקש.

נו מילא... עכשיו כנפיים חייבת לגייס כסף חדש כדי להחליף את הכסף הישן וזה יהיה קצת קשה - נקווה שיצליחו. מה שמעודד זה שיש הנפקת זכויות שזה אומר כסף שנכנס ממקור חיצוני לחברה - וזה טוב לבעלי האג"ח.

באגחים הנוכחים הסיכון עלה מאד מחוסר ההצלחה של ההחלפה, זהירות מתבקשת.

[OFux]

הי,

באגחים הנוכחים הסיכון עלה מאד מחוסר ההצלחה של ההחלפה, זהירות מתבקשת.

להבנתי הנפקת הזכויות תלויה במינימום הענות להצעת רכש החליפין (ראו סעיף 5 )....ומשזו לא התקבלה כל הנפקת הזכויות מוטלת בספק.

http://maya.tase.co.il/bursa/report....d=543&Type=Pdf

"......5. בעלי המניות המפורטים בסעיף 4 לעיל התנו את התחייבותם להשתתף בהנפקת הזכויות
בכך שיושג שיעור ההיענות המזערי המצרפי בהצעות רכש החליפין על פי תשקיף הצעות
רכש החליפין והרישום למסחר מיום 28.2.2013 ("תשקיף הצעות רכש החליפין") והצעות
החליפין תבוצענה. לפיכך, ההחלטה על ביצוע הנפקת הזכויות מותנית בביצוע הצעות
החליפין על פי תשקיף הצעות רכש החליפין כאמור על בסיס שיעור ההיענות המזערי
לפחות...."

[Gilga]

נו שויין... can't win them all. נקווה להצעת חליפין משודרגת.

הי,



להבנתי הנפקת הזכויות תלויה במינימום הענות להצעת רכש החליפין (ראו סעיף 5 )....ומשזו לא התקבלה כל הנפקת הזכויות מוטלת בספק.

http://maya.tase.co.il/bursa/report....d=543&Type=Pdf

"......5. בעלי המניות המפורטים בסעיף 4 לעיל התנו את התחייבותם להשתתף בהנפקת הזכויות
בכך שיושג שיעור ההיענות המזערי המצרפי בהצעות רכש החליפין על פי תשקיף הצעות
רכש החליפין והרישום למסחר מיום 28.2.2013 ("תשקיף הצעות רכש החליפין") והצעות
החליפין תבוצענה. לפיכך, ההחלטה על ביצוע הנפקת הזכויות מותנית בביצוע הצעות
החליפין על פי תשקיף הצעות רכש החליפין כאמור על בסיס שיעור ההיענות המזערי
לפחות...."