אהלן חברים,
בהמשך לשרשור שפתחתי אודות לידר - אני מצרף קישור לכתבה שפורסמה לפני כחודש בכלכליסט, אודות ההסדר שיצא לפעול בחברת גמול השקעות.
כמובן שהמקרים שונים, אבל המתווה הכללי של ההסדרים זהה - תשלום במזומן של כרבע מהחוב המקורי, הנפקת אג"ח עם בטחונות (שבמקרה של לידר שווים יותר לטעמי), הנפקת אג"ח להמרה (שבמקרה של לידר הוא קצר יותר, נושא ריבית, צמוד למדד, אבל עם יחס המרה גדול יותר) והנפקת מניות לבעלי החוב.
כמובן שהמקרים אינם זהים (ואולי בעתיד ייזדמן לי להשוות בינהם), ובכל זאת - הסיבה העיקרית שאני מפנה אתכם לכתבה היא שבהסדר של גמול האג"ח תומחר בחסר רב זמן קצר לפני ביצוע ההסדר.
לעיונכם.

http://www.calcalist.co.il/markets/a...378644,00.html