ציטוט פורסם במקור על ידי WGF_Flame
SUN99, בקשר למתמטיקה, אני לא מבין מאיפה הבאת את המתמטיקה הזו שבסטיות נמוכות כדי לעשות אוכף.
הסטיה המגולמת, אומרת לנו איזו עוצמת תנודות השוק צופה. אבל ככל שהשוק צופה יותר תנודתיות הוא גם משלם עליה יותר, זה שהסטיות עולות אומר שהשוק חושב שהתנודות קטנות אבל גם מגלם את זה במחיר ולכן אין מתמטית שום יתרון של לכתוב אוכף דווקא כשהסטיות נמוכות.

......
ידידי, נראה כי נפלה שגגה מלפניך.

סטיות נמוכות=שוק רגוע ועל כן פתרון בית הספר הסטנדרטי הינו כתיבת אוכף.

מכירת "אוכף":
תחזית : מחיר נכס הבסיס יהיה יציב, ידשדש,ינוע בטווח שערים צר
בניית האסטרטגיה : כתיבה של אופציה CALL במחיר מימוש X , כתיבה של אופציה PUT במחיר מימוש X.
רווח: מוגבל , לסך הפרמיה שהתקבלה מהאופציות.
הפסד : בלתי מוגבל.
בטחונות: עפ"י דרישות הבורסה.

תחשוב במידה ולא יהיה "שינוי" בשוק עד לפקיעה אנו נרויח את הסך של 2000 ש"ח בערך.

כולנו חוששים שתהיה תנודה גדולה ולכן "נפסיד" , תנודה גדולה = סטיה גדולה.

סטית תקן פחות מעשרים = דישדוש.