אני מנסה להגיד דבר מאד פשוט:
כשמדובר בחברה שהפרעון הקרוב בטוח (או כמעט בטוח) אבל עתיד החברה מעורפל - צריך לקחת בחשבון שרווח שיווצר בזכות הפרעון החלקי לא בהכרח אומר שהעסקה כדאית.
ולכן, צריך לבדוק את יחס הסיכוי-סיכון במחיר השוק, ולא להסתפק בכך שהפרעון הקרוב מובטח.
מה לעשות, אם אני כבר נכנס לחברה עם עתיד מעורפל אני מן הסתם לא אעשה זאת בשביל להרוויח 5-10%, וציינתי שבמחיר של מעל 70 אג' לא כדאי לדעתי לקנות את האג"ח, כרגע.
ומי שקנה את האג"ח בשער 73-74 לא נהנה מרווח מהיר כתוצאה מהפרעון הסופי.
אני אעשה עבורך את החשבון:
קנית 60000 יח' בשער 73 --> סה"כ הוצאת 43800 ש"ח.
קבלת בחזרה 10000 יח' לפי 1.0787 שקל ליחידה --> קיבלת בחזרה 10787 ש"ח (לפני מס).
קבלת ריבית של כ-3.6 אג' על כל יח' --> סה"כ כ-2160 ש"ח לפני מס.
נשארו לך ביד 50000 יח' ששוות 32500 ש"ח (לפי שער של 65 אג' ליחידה).
סה"כ יש לך בחשבון, ברוטו, 45477 ש"ח. אם תוריד מיסים ועמלות - אין כאן שום רווח...

ואגב, עצם העובדה שהאג"ח יורדת בחדות לא מעיד בהכרח על "ידיים חלשות".
האם יש לך יכולת להעריך בצורה מספרית וטובה את מצב החברה? לי אין. אם אתה אומר "זאת בהחלט הזדמנות קניה" אמור להיות הסבר מאחורי האמירה הזאת.

ומה לעשות, חלק מהלימוד הוא גם לעקוב אחרי דברים שאתה לא בהכרח מחזיק. ומלרג היא כמובן לא המקרה היחיד.