אם אתה צריך את הכסף בעוד חצי שנה עדיף לא לקחת איתו סיכונים מיותרים, ולצורך העניין כל אג"ח שמועד הפדיון שלו לא נופל בטווח הזמן הנ"ל (או מאד קרוב אליו הוא מסוכן).
מאחר והתשואה לפדיון עבור אג"חים כאלו היא נמוכה מאד, חשוב לוודא שהעמלות שאתה משלם הן מינימליות - 0.1 קניה/מכירה, ללא דמי משמרת.
במידה וזה המצב - קיים אג"ח אחד שעשוי לעניין אותך.
מדובר בבינל ש"ה א (מס' נייר 1087915), שהוא שטר הון של הבינ"ל שנפדה ב-30/6/2010.
שטר ההון הנ"ל נושא ריבית משתנה, שהיא הגבוהה מבין השתיים:
1) ממוצע ריביות הפריים בתקופה שבין יוני 09-יוני 10 פחות חצי אחוז (ריבית הפריים היא 1.5 מעל ריבית בנק ישראל).
2) שיעור עליית המדד בתקופה שבין יוני 09-יוני 10.
כלומר, האג"ח מגן במידה מסוימת גם מפני עליית ריבית וגם מפני אינפלציה.
היום האג"ח הנ"ל עלה בחדות יחסית (יחסית למח"מ הקצרצר שלו) ושווה לחכות לירידה קלה במחירו (לאיזור ה-101.5)
שים לב שהמסחר היומי הממוצע בו הוא לא גבוה, ובמידה ותחליט להשקיע בו סכום גבוה תצטרך לאסוף אותו בסבלנות.
כפי שאמרתי, האג"ח עשוי לעניין אותך רק במידה והעמלות שלך הן מינימליות, ובכל מקרה אני סבור שבמחיר הנוכחי האג"ח מתומחר כמעט קרוב מאד למחיר ה"ראוי" שלו.
מחזיק ולא ממליץ
הגב עם ציטוט