הסברים על מדדי רגישות (יוניות) של אופציות

[navhmjep]

ברצוני לשאול את החברים הנפלאים באתר כאן שתי שאלות.
א. באתרhttp://zerosum.co.il יש גרפים שמראים את התטא וגמא וכו' יש שם פסים כהים ופסים בהירים האם מישהו יכול להסביר לי מה ההבדל ביניהם?
ב. כאשר הגמא הוא 0.77 לדוגמא מה הכוונה 0.77 ממה?

[erezk]

אני לא מבין כלום באתר הזה.
הכול שחור כזה. עושה דיכאון.

[qjol]

אני לא מבין כלום באתר הזה.
הכול שחור כזה. עושה דיכאון.

מה אני יאמר הסבר מצוין על הגמא

[navhmjep]

חברים יקרים!!!!
אני עדיין מצפה לעזרתכם תודה!!!!!

[doron820]

היי ,

הגמא היא השינוי בדלתא של האופציה ביחס לשינוי במדד .

לדוג' נתונה אופציה עם דלתא 50 וגמא 0.77 :
במקרה של עליית המדד בנק' הדלתא של האופציה תהיה 50 פלוס 0.77 כלומר 50.77 .
במידה והשער ירד בנק' הדלתא של האופציה תהיה 50 מינוס 0.77 כלומר 49.23 .

הערות :
הגמא גם משתנה ביחס לשינוי במדד ולכן תמצא גמא שונה באופציות הנמצאות במרחק שונה מהמדד .
השינוי בדלתא של אופציה גורר שינוי בהשפעה של תנועת המדד על מחיר האופציה .

[navhmjep]

היי ,

הגמא היא השינוי בדלתא של האופציה ביחס לשינוי במדד .

לדוג' נתונה אופציה עם דלתא 50 וגמא 0.77 :
במקרה של עליית המדד בנק' הדלתא של האופציה תהיה 50 פלוס 0.77 כלומר 50.77 .
במידה והשער ירד בנק' הדלתא של האופציה תהיה 50 מינוס 0.77 כלומר 49.23 .

הערות :
הגמא גם משתנה ביחס לשינוי במדד ולכן תמצא גמא שונה באופציות הנמצאות במרחק שונה מהמדד .
השינוי בדלתא של אופציה גורר שינוי בהשפעה של תנועת המדד על מחיר האופציה .

דורון תודה על ההסבר
ניסיתי להתעמק פעם נוספת ונראה לי שהגמא באחוזים ולא במספרים דהיינו 0.77% מהאופציה או מהדלתא (עדיין לא ברור לי) משום שהגמא על הפוט והקול הם שוים אפי' שהדלתא לא שווה ולפי דבריך שזהו בנקודות לא יתכן שהגמא לפוט והקול יהיו שוים

[doron820]

היי ,

הגמא מבוטאת בנקודות ולא באחוזים בדיוק כפי שכתבתי .

בנוגע לשאלתך על PUT ו CALL אין הבדל ואני אציג דוגמא :
CALL דלתא 50 , PUT דלתא 50- , והגמא בשתיהם נניח שווה ל 0.77 .

המדד עלה בנק' אנו מעלים את הדלתא בגמא בהתאם :
דלתא CALL שווה ל 50 ועוד 0.77 = 50.77
דלתא PUT שווה ל 50- ועוד 0.77 = 49.23-

ובהתאם גם אם המדד ירד בנק' :
דלתא CALL שווה ל 50 פחות 0.77 = 49.23
דלתא PUT שווה ל 50- פחות 0.77 = 50.77-

[navhmjep]

היי ,

הגמא מבוטאת בנקודות ולא באחוזים בדיוק כפי שכתבתי .

בנוגע לשאלתך על PUT ו CALL אין הבדל ואני אציג דוגמא :
CALL דלתא 50 , PUT דלתא 50- , והגמא בשתיהם נניח שווה ל 0.77 .

המדד עלה בנק' אנו מעלים את הדלתא בגמא בהתאם :
דלתא CALL שווה ל 50 ועוד 0.77 = 50.77
דלתא PUT שווה ל 50- ועוד 0.77 = 49.23-

ובהתאם גם אם המדד ירד בנק' :
דלתא CALL שווה ל 50 פחות 0.77 = 49.23
דלתא PUT שווה ל 50- פחות 0.77 = 50.77-

דורון צדקת בדקתי חישבתי ואתה צודק
תודה לך
עדיין אני מחכה לעזרה על השאלה הראשונה שלי מהם הקוים החלשים בתוכנה המצורפת
אולי זה על כל אופציה בנפרד והקו הראשי הוא על כל האסט'