הכל תלוי בטווח החיתוך שאתה מבצע.
במחקר שנערך בדיסקונט ע"י מחלקת האנליזה בנוגע לשוק האמריקאי (השוק הישראלי לא באמת מעניין ברמה גלובלית) נמצא:
משנת 1940 - 2003 אין שום תשואת יתר אלא קרובה מאוד לממוצע.
משנת 1955-2003 ינואר מציג תשואת חסר של 2.8%
1955-2003 ינואר מציג תשואת יתר של 4%
משנת 1990-2003 ינואר מציג תשואת חסר של מינוס 0.3
במלים פשוטות המצאה עיתונאית ותקשורתית שממלאה עוד כמה עמודים וזה הכל.
בדיקה דומה נעשתה גם לראלי סוף שנה - תוצות זהות חלוטין, הכל תלוי בטווחי הזמן. שני כלכלנים יכולים לטעון ושניהם יהיו צודקים כי דצמבר מציג תושאה עודפת או תשואת חסר במממוצע.
הגב עם ציטוט