היי דמי כיס
אתה זוכר בוודאי את הגרף שהעליתי בשרשור הקודם שלך
download/file.php?id=340&mode=view

אכן, במצטבר האופציות הרחוקות נשחקות מהר יותר מהאופציות הקרובות לשער הספוט, וזה גם הגיוני כי הסיכוי למימושן הולך וקטן בגבור הוודאות לטווח הפקיעה
אבל

קצב השחיקה של האופציות הרחוקות הולך וקטן עם ההתקרבות לפקיעה (זוכר את הגרף הקמור העולה משמאל לימין?) אם תשים לב, שיפוע האופציות הרחוקות גבוה משיפוע האופציות הקרובות עד בערך 15-20 ימים לפקיעה. בשלב זה הן מחליפות תפקידים בקצב השחיקה שלהן. אגב, הגרף מציג כדוגמה אופציות במרחק 5 סטרייקים מהספוט, אם מבצעים את הבדיקה במרחק רב יותר, ההתקמרות (=ירידה בקצב השחיקה) מתחילה לפני כן, משום שהן צוברות את מירב השחיקה מוקדם יותר.

אני מניח שהרעיון הוא למצות את השחיקה של הרחוקות ובחלוף הזמן, ברגע שהקרובות מתחילות "לתפוס תאוצת שחיקה" לקפוץ על הרכבת היותר מהירה

מה שמעניין, לא המציאו עדיין נגזרת שניה לתטא כדוגמת גאמה המייצגת את מהירות השינוי בדלתא, לא מצאו עדיין משהו שייצג את מהירות השינוי בתטא. אולי אני אחשוב על נגזרת שניה שכזו. שווה דוקטורט, לא?
אפשר לחשוב גם על נגזרת שניה לווגא שתראה את מהירות השינויי בווגא ולא את השינוי המוחלט בה...

בנתיים צריך להרוויח קצת ופחות לברבר