שחקן יקר!
רשמת "לא מקרבים אופציה שעלותה גבוהה מ 50% העלות המקורית;"
האם הכוונה להפרש בין מחיר האופ' שכתבנו לאופ' שקנינו (הגנה)? שמתי לב שמחירי האופ' משתנים בחדות אך הפרשי המחיר בינהן כמעט ולא השתנו.
לדעתי, גם אם חל שינוי חד במחיר אך בהפרשי המחיר בין כתיבה להגנה אין שינוי, אין טעם בקירוב הרגליים.
אודה אם שחקן או חבר אחר יבהיר את הנקודה.
איתי
זה לא ממש קורה. לא יקרה שיהיה שינוי חד במחיר, וההפרשים ישארו קבועים (בגבולות הקפיצות המותרות במחיר כמובן). תמיד האופציה הקרובה יותר לסטרייק תזוז יותר מאשר הרחוקה. וזה מסדר גם את ההפרש שיהיה פרופורציוני.פורסם במקור על ידי itayte1
כאשר כתבת אופציה במאה ש"ח וקנית הגנה בחמישים ש"ח. לאחר שחיקת האופציה בחמישם אחוז תקנה אותה חזרה בחמישים ש"ח ואת ההגנה אתה תמכור בעשרים וחמש ש"ח. כך שכרגע ההפרש בין צמד האופציות הצטמצם גם כן בחמישים אחוז וזה הרווח.
באופציות רחוקות , בתחילת החודש יש רק "סימן" לקשר הזה.
זה יתגלה ביתר בהירות ככל שנתקדם בזמן.
אם תסתכל בצד הקולים בצמד אחד גבוה יותר ממה שחקן נתן- 1240 - 1260 תראה כי היתה ירידה בהפרש משישים ש"ח לארבעים ש"ח מיום ה' לסוף המסחר היום.
1. שחקן תיקן את עצמו ושינה מ-"מקרב" ל-"מרחיק".
15. כיוון שהסבירות לירידות גדולה יותר אז כתבנו ברגל של הפוטים מרחק רב יותר. זה בדיוק העניין. כשחוששים יותר מירידות אז כותבים ברגל של הפוט רחוק יותר. זה ההיגיון.
שאלתי מופנית לדמי כיס:
אתה ציינת שאתה נונהג בתחילת החודש לכתוב אופציות מאד רחוקות ללא הגנה בכלל. נניח שהאופציות הללו נשחקות מאד מהר ולעיתים הערךשלהן עשוי להימחק כליל. מה אז אתה עושה כדי לקנות אותן בחזרה, שהרי אין בהן כבר מסחר ולכן אתה לא יכול לקנות בחזרה ומצד שני - אתה תקוע עם בטחונות שלא ישתחרר עד לפקיעה ולכן אתה עלול למצוא את עצמך במצב לא בריא לפיו לא תוכל לקדם את הרגל מפאת קיומם של בטחונות תפוסים.
שוב אני אדגיש כי הדבר עלול להתרחש בשל חוסר סחירות ואפילו לעיתים לנוכח מחיקת האופציה מהמסחר בשל שווי אפס. מה עושים?
גם אני סובל מהבעיה הזו ואשמח לשמוע פתרון.
אמנם לפעמים שווה לקנות ביוקר של כמה שקלים ולהרויח באסט' אחרות מאשר להשאר בשיקולי כבוד ולא לקנות במחיר יקר.
דמי כיס
נניח ואתה שבועיים לפני הפקיעה ואתה כתוב בשוקת 8% מהסטרייק 50 יח
במהלך יומיים המדד נע 5% לאחד הכיוונים,המרווח הכתוב שמכרת ב-30 ש"ח
שווה עכשיו בסביבות ה 200 ש"ח , כלומר 170 ש"ח הפסד למרווח
סה"כ הפסד מוערך בנקודה כזו בקיזוז הרווח מהמרווח הכתוב בצד השני הוא כ-7000 ש"ח (תוך יומיים)
מה עושים במצב כזה?
אין עם זה שום בעיה.
כל אופציה שתקנה קרוב יותר לסטרייק, תבטל את הביטחונות של הרגל הזו.
למשל, אם מכרתי P940, ואני בשום פנים ואופן לא מצליח לקנות אותה בחזרה, כי אף אחד לא רוצה למכור, אז אני יכול לקנות במקום זה P950 ומעלה. הביטחונות מתאפסים, והאופציות שנשארות הופכות למצבה שנשארת עד הפקיעה.
הפיתרון שלי כרגע זה StopLoss אוטומטי. אני משתדל לא להתעצל ולשים, ולגדר את ההפסד. למשל היום בבוקר, שמתי StopLoss על שער של 200 ש"ח לאופציות שלי שמכרתי ב 60. כי ידעתי שהרבה שעות אני לא אהיה ליד המחשב. זאת אומרת שלקחתי בחשבון הפסד של 4200 ש"ח לרגל הזו, שחלקו מתקזז עם רווח בצד השני. כך שהתמונה לא נוראית.
אני כמובן ממתין לשמוע את הפיתרון של שחקן לעניין הזה. שחקן אמר בזמנו שאין משמעות ל StopLoss באופציות. ולכן אני סקרן מאד לדעת מה הפיתרון שלו.
תרשה לי לתאר לך מה קרה לי בחודש שעבר.
הרגל העליונה שלי היתה רנראה קצת מוקדם מידי ב1160 עם הגנה ב1170. בשלב מבוים מצאתי את עצמי 30 נקודות מהסטרייק ואם איני טועה זה היה כ2 שבועות לפקיעה. נלחצתי כמו טירון (שהרי כזה אני-טירון) ומכרתי בהפסד חלק מה1160 כך שנשארתי עם 30 1170 קנויים מול 20 1160 כתובים. הנזק היה בערך 2500 אבל זה הוסיף הרבה לשקט הנפשי שלי שכן אם הראלי היה ממשיך מעבר ל1174 הייתי מוגן ואף מרויח. בסופו של יום כידוע זה לא הגיע ל1160 ולכן (ובגלל עוד טעות של טירונים) צומצם הרווח שלי בחודש שעבר ל1000 ש"ח בערך.
למצב אליו נקלעת, נהגת כהלכה, צמצמת כמויות=צמצמת סיכון.
לפני שמרווחים צריך לא להפסיד.
"הטעות" היתה בבניית השוקת, קרובה מדי.
תרשה לי לתאר לך מה קרה לי בחודש שעבר.
הרגל העליונה שלי היתה רנראה קצת מוקדם מידי ב1160 עם הגנה ב1170. בשלב מבוים מצאתי את עצמי 30 נקודות מהסטרייק ואם איני טועה זה היה כ2 שבועות לפקיעה. נלחצתי כמו טירון (שהרי כזה אני-טירון) ומכרתי בהפסד חלק מה1160 כך שנשארתי עם 30 1170 קנויים מול 20 1160 כתובים. הנזק היה בערך 2500 אבל זה הוסיף הרבה לשקט הנפשי שלי שכן אם הראלי היה ממשיך מעבר ל1174 הייתי מוגן ואף מרויח. בסופו של יום כידוע זה לא הגיע ל1160 ולכן (ובגלל עוד טעות של טירונים) צומצם הרווח שלי בחודש שעבר ל1000 ש"ח בערך.
הרשאות
הגב עם ציטוט