דמי כיס ,
יש בידך טעות ידידי - רווח ללא סיכון במצב הנוכחי לא אפשרי ( הלוואי והיה כזה ) , באסטרטגיה המוצעת לא הבאת בחשבון את נוסחת בלק אנד שולס כך שאם תרצה לצאת מהאסטרטגיה בזמן הרווח ( כביכול ) תגלה שהאופציות בצדדים הם המקשות עליך עקב הדלתא שלהם , וזאת מבלי שהתייחסנו עדיין לווגא שהיא פקטור משמעותי בתחילת החודש .
למעשה בכדי שהאסטרטגיה הזו תהיה מוצלחת אתה צריך :
דשדוש בתחילת החודש ושלקראת סוף החודש תתחיל תנועה לכיוון מסוים , ואז עדיין אתה חייב לצאת בזמן מכל הפוזיציה.
אגב , אם תבוא לבצע את האסטרטגיה בשבוע מתקדם יותר בחודש תגלה שהאופציות כבר יתומחרו בהתאם ( כך שהאסטרטגיה לא תהיה ללא עלות ) - וכפי שציינתי לעיל לא ייתכן באסטרטגיה כגון זו רווח ללא סיכון ( במצב שוק ללא עיוותים משמעותיים ) .
הגב עם ציטוט