החברה מאשרת הסדר חוב לפיו שתי סדרות אגח בשווי 220 מלש"ח הופכות לסדרה אחת (א) בשווי של 90 מלש"ח. ההון העצמי הופך משלילי (70 מלש"ח) לחיובי (130 מלש"ח). לטובת בעלי האג"ח ינתן שעבוד על נכס בוירג'יניה בשווי עדכני של 75 מלש"ח.
לחברה השקעות במזרח אירופה ובארה"ב. משמעות ההסדר מבחינת בעלי האג"ח היא דילול של כ- 55% - כלומר מחיר מלא של אג"ח א' נכון להיום הוא באיזור ה- 45 אגורות. השעבוד מכסה למעשה 85% משווי האג"ח לאחר ההסדר. אפילו אם נניח שהשיעבוד שווה רק 2/3 משווי הספרים, הרי ששווי האג"ח אמור להיות כ- 25 אגורות לעומת 12 אגורות בשוק כיום.
נראה שמדובר בהזדמנות השקעה מעניינת
הגב עם ציטוט