תשואה על האגח אם קניתי בפרמיה איך מחשבים

[ISRAEL23]

אם קניתי אגח בפרמיה לדוגמא 115 בתשואה ברוטו 4 אחוז איך אני יודע כמה התשואה האמיתית שלי באגח

[gimani]

שאלה קצת לא ברורה, לא הבנתי את נושא הפרמיה אך אני אנסה לעזור בכל זאת.
לכל אגח יש שני ערכים: שער האגח שהוא כמה שווה האגח באותו הרגע ונקבע ע"פ ביקוש והיצע והפארי שזה 100 אג בהנפקה פלוס ריבית והצמדה (אם צמוד מדד כמובן) וערך זה לא נתון לשינויים.
אם אתה מוכר את האגח לפני הפירעון שלו הרווח שלך הוא המחיר שקנית לעומת ערך המכירה.
אם אתה נשאר עד הפירעון תקבל את הפארי וכך מחושבת התשואה השנתית על האגח (שוב פעם רק אם נשאר עד הפידיון). החישוב הוא פארי חלקי מח"מ.
אם בפרמיה הכוונה היתה לפרמית המרה באגח להמרה אין לנתון זה השפעה על חישוב התשואה השנתית (מסמל את שווי האגח לעומת המניה)

[ram]

לישראל שלום,
הנתון הרלוונטי מבחינתך הוא נתון התשואה לפדיון בעת הקנייה, זו התשואה שתקבל באם תישאר עד הפדיון.
נתון התשואה לפדיון משתנה כל הזמן בהתאם לשינויי מחיר האג"ח במסחר.
אני מניח שכשאתה אומר שקנית בפרמיה אתה מתכוון שקנית במחיר מעל הפארי, במקרה כזה התשואה לפדיון בעת שקנית (4% כדבריך) היא נמוכה מהריבית הנקובה של אותו אג"ח.

[Gilga]

בגדול החישוב הוא לא מסובך:

תשואה ברוטו: = סכום את כל הרווחים שתקבל על האג"ח מרגע זה עד לפדיון האיגרת.
תחלק במח"מ.
תקבל תשואה ברוטו.
(ברוב האתרים מחשבים את זה בשבילך.)