צהרים טובים.
בנובמבר חתמנו 2 אסטרטגיות בתשואה של 35% האחת ולאר שחודש ראלי הסתיים בבלימה חדה סביבות 2300 מספר פעמים.
לקראת החודש האחרון בשנה אנו מצפים מניו יורק להיכנס לסוג של נמנמת, מה שייצור הפרדה לא מבוטלת בין התשואה המקומית והאמריקנית.
עוד מבחינתנו הנעלם הגדול התפוגג בדמות הפסקת אש, ולכן פוטנציאל הזינוק הרגעי התפוגג.
הפרמטרים החשובים:
- סבירות להדרדרות בטחונית – כרגע נמוכה ביותר ונדמה שהסטטוס קוו בעזה ישמר. יותר מזה, גם הפרה נקודתית ספק אם תוביל לחידוש הלחימה.
- ציבור – הסיפור המרכזי של השבוע הבא. מי שרכש וציפה לראלי עם ההודעה לא רק שהתאכזב אלא פגש שחקני מעוף נמרצים שבלמו והורידו המדד אל מול עליות. להערכתנו, תהא פאניקה קצרה בקרב הציבור שתוביל למכירות אל סביבות 2240.
- תמיכה בנמוך - 2230-40, כל עוד ניו יורק לא יורדת, הוא הקו התחתון בטווח המיידי לירידה (עד שני).
- דשדוש נקודתי - היעדר מסחר היום, ומסחר חסר משמעות וקצר מאפשרים לנצל שחיקה וסבירות נמוכה לתנודתיות.
- סגירות בגבוה יומי - אינו רלונטי עוד.
- סטית תקן – רמת 14.5% אינה משקפת ירידה אלימה ואפילו יציבות. זה בסה"כ תואם את הדשדוש של השבוע האחרון ומאותת כי נפילה חדה לא, אך גם ריבאונד מהיר בספק.
- ריבית – אינה מהווה פרמטר רלוונטי לחודש זה.
- אינפלציה – להערכתנו נראה ירידה נוספת במדד שתספק תמיכה מצד קניות מוסדיים.
- דולר / שקל – מתומחר בטעות ניכרת מצד המשקיעים ועתיד לשוב על מעבר ל 3.71.
- שחקני מעוף – מאוד מרוצים מ 24 השעות האחרונות ומוסיפים להעריך כיוון 2200. כתיבות החודש יהיו בסטרייק עמוק מהרגיל.
האסטרטגיה:
כתיבת CALL 2280 - תקבול נוכחי 1540 ש"ח.
קנית CALL 2280 (שבועי 1.12) - עלות נוכחית 70 ש"ח.
קנית PUT 2240 - עלות נוכחית 1230 ש"ח.
כתיבת PUT 2240 (שבועי 1.12) - תקבול 50 ש"ח.
שימו לב, האסטרטגיה לפי מדד 2259.6. נא לערוך התאמות כנדרש.
הן 2240 לא יפתיע והן 2280 ובסבירות זהה. יחד עם זאת, מבחינת השוק הנעלם הגדול - מה תהא תגובת הסוחרים - קיבל מענה ולכן התרחיש
הירוק מעלה נעלם. כיוון שפסיכולוגית שוק בלבד הובילה לרמת המחיר הנוכחית, אותם רוכשים ימהרו למכור להערכתנו בימים הקרובים והמגמה
השלילית קלות תימשך, גם אם תיעצר בקלות.
שגינו - אז נתחיל לאזן בטחונות אך כמאור להערכתנו הסבירות לכך נמוכה.
בהצלחה !
