בהודעה שהתפרסמה לפני מס' דקות במאיה ב.יאיר במו"מ למכירת "מצודת ירושלים", אסביר את המשמעות :
נכס זה הוא מבנה בית אבות מפואר בי-ם, בנוי לגמרי, ערכו 120 מיליון ש"ח.
הנכס מהווה בטוחה מדרגה 1 לסדרה 5.
הסדרה היתה בהיקף 120 מיליון ע.נ ונפרעת ב 4 תשלומים כשהראשון כבר שולם במאי השנה, כלומר: לסדרה נותר 90 מיליון ע.נ שזה מתחת למחיר הנכס.
הנכס היה בשלבי מכירה לפני מס' חודשים, אך לא יצא לפועל.
כעת מו"מ נוסף שאולי יצא לפועל , החברה מאוד מעוניינת למכור כדי לעמוד בהתחייבויותיה (ולא של סדרה זו דווקא...), איני יכול לפרט ברגע זה לגבי כל הסדרות ויתכן שאעשה זאת בקרוב, אך כעת מה שחשוב לי להדגיש הוא:
אם הנכס נמכר לחברה 2 אפשרויות: להקדים פרעון סדרה 5 ולקחת את העודפים לשימושה (אם מוכרים בכ 120 מ' ישאר כ 30), מצב זה מצויין למחזיקי סדרה 5. או להחליף לבטוחה אחרת והסידרה תמשיך להתקיים, מצב זה לא נורא לסידרה 5 כי הם לבטח יכוסו בנכס ראוי אחר, אך הוא מצויין לסדרות האחרות שניתן יהיה לשלמן.
בכל מקרה זו בשורה נהדרת לאג"חי ב. יאיר, בהנחה שהעיסקה תתממש.
אג"ח 5 בתשואה של כ 14%, יש סדרות בתשואות גבוהות בהרבה.
לידיעתכם ולבדיקתכם.
הגב עם ציטוט
