בוקר טוב.
אסטרטגיה ראשונה לאוקטובר נחתמה בתשואה של 25% והיות והחודש רק החל יש לנו הזדמנות לאסטרטגיה ארוכה נוספת.
מבחינתנו אין שינוי ממשי להוציא מצבו הרפואי של טראמפ – אכן נדמה כי הכיוון חיובי אבל מבחינת הסקרים הפער הולך וגדל והתוצאה יכולה להיות זהה בשני המקרים = אובדן הנשיאות.
הפרמטרים החשובים:
- מאקרו עולמי – טראמפ יכול לאכזב אבל סביר להניח שזה לא יקרה. מלבד זאת אין צפי לתמיכה מיוחדת מהפד או דרמת נתונים כלשהי.
- מאקרו מקומי – עוד יום עוד שבוע גג עוד חודש ותהא הורדת דירוג לישראל. זה פשוט בלתי נמנע וישפיע כמובן על השוק המקומי.
- קורונה – אם לאמריקנים יש נתוני מאקרו לנו יש נתוני קורונה: בהערכה גסה, כל עוד לא יורדים מ 6000 מאומתים ביום אין מה לדבר בכלל על שינוי מגמה אורגנית. צריך מספר מאוד נמוך בכדי שהמשק יראה אור בקצה המנהרה ובטווח הקצר איננו רואים זאת.
- מצבו הרפואי של טראמפ – שיפור הוא חסר משמעות. הרעה היא מאוד משמעותית ובכל מקרה התוצאה היא פגיעה בסיכויי הנשיא עפ"י הסקרים. צפוי להכביד על השווקים לאחר התלהבות קצרה שהנשיא מתפקד.
- דולר / שקל – להערכתנו רמת 3.5 תיחצה במהלך החודש. זה יספק תמיכה קלה למעוף ולכן ניתן להניח כי קצב הירידות יואט.
- מפת פוזיציות – אם בחודש שעבר דברנו על ירידה עד 1300 כעת 1230 אינה הערכה מופרכת מבחינתנו. בינתיים מרכז הפוזיציה מעט גבוה מכ בסביבות 1270.
- סטיה – בגלל ניו יורק אינה מזנקת אבל עדין יש מספיק פרמיה בכדי שנוכל להתבסס לא רק על שבועיות בלבד.
- שחיקה – קצר מחייב כתיבה ארוך קניה ואין
באמת ( 0.09 , 8.53 ) יותר מדי אפשרויות בעניין.
האסטרטגיה:
קנית CALL 1340 (שבועי !) – עלות נוכחית 630 ₪.
כתיבת CALL 1310 (שבועי !) – תקבול נוכחי 2640 ₪.
כתיבת 3 יחידות PUT 1280 – תקבול כל יחידה 1050 ₪.
קנית 3 יחידות PUT 1270 (שבועי !) – עלות כל יחידה 60 ₪.
האסטרטגיה לפי מדד 1331.4 . נא לערוך התאמות כנדרש.
שימו לב כי תרחיש ירידה אלימה הוא דוקא הבעייתי בשל הכתיבות החודשיות אבל לפחות עבור הימים הקרובים אנו מניחים ירידה מתונה באופן יחסי ללא צניחהחד ( 0.26 , 54.42 ) יומית.
בהצלחה !