x


wlbaner
bbbaner


probaner
SMS Live
AmalotBanner
taxbaner
מציג תוצאות 1 עד 3 מתוך 3

נושא: אסטרטגית פברואר !

  1. #1

    אסטרטגית פברואר !

    צהרים טובים.
    בינואר סגרנו אסטרטגיה בקלילות יחסית תוך שהשוק החיובי בסה"כ מייצר רעש אך התקדמות איטית למדי, בטח ביחס לנעשה באירופה.
    בפברואר התמונה שונה. לא רק ששחקני המעוף כמעט ואינם מעורבים במסחר ומלכתחילה לא רצו לסחור שילוב של חודש קצר + מומנטום חיובי מובהק מעבר לים אלא שהסיפור הוא בכלל לא מקומי (ע"ע תשואת החסר במעוף) ולכן ניתוח אמריקני מוביל למסקנה בעייתית בטווח הקצר: לכאורה המשך מומנטום חיובי מתבקש; לכאורה תיקון נקודתי מתבקש אף הוא.

    הפרמטרים החשובים:
    • מאקרו עולמי – אין העלאות ריבית, אין סיפור עם סין ובגדול מדובר על שקט בטווח הקצר. נדמה שטראמפ עוסק בדברים אחרים ופחות בהתנצחויות מול המגזר הפיננסי רגולטורי ולכן עבור המשקיעים בארה"ב תיקון אלים אינו על הפרק..
    • עקום האג"ח – התשואה ממשיכה ליפול ומייצרת עדיפות בולטת למניות מבחינת המוסדיים המצב שונה בשל עדיפות לממשלתי וסגירת הגאפ אבל עבור הציבור האמריקני מדובר על ברירה בין מניות למניות. .
    • בחירות מקומיות – בכל תרחיש שהוא, לרבות המלצה להעמיד לדין רוה"מ אין לדבר שום השפעה על השוק המקומי.
    • מאקרו מקומי – הנגיד החדש לא יעלה הריבית במועד הקרוב ובפרט שארה"ב ביטלה שתי העלאות קרובות.
    • דולר / שקל – אחד הגורמים המרכזיים לתשואת החסר המקומית. בטווח הקצר מצאנו תחתית בטווח הארוך עליות אבל לא יוסיף ולא יגרע החודש, ובפרט נשותר שבוע בלבד.
    • ציבור – איבד עניין. שוב, העדיפות האמריקנית כה בולטת עד כי מי שרוצה להשקיע באפיק המנייתי עושה כן מעבר לים ואלו שרוצים במקומי כבר נכנסו ורכשו / לא יצאו ממילא.
    • מפת הפוזיציות – לא מעניינת. 45% מהכתיבות הממוצעות לחודש ומחצית בזה בכלל סביב הכסף. שוק הנגזרים הולך ונעלם ורק קפיצה בסטיה יכולה להזרים דם למערכת.
    • סטית תקן – נמוכה וחסרת עניין ומחייבת לעבוד סביב הכסף.
    • שחיקה – בצירוף הסעיף הקודם חייבים לא רק סביב הכסף אלא גם קרוב – רחוק על שום רצון ביציאה מהירה מפוזיציה בפרמיה נמוכה להחריד.


    האסטרטגיה:
    קנית CALL 1590 – עלות נוכחית 220 ₪.
    כתיבת CALL 1570 – תקבול נוכחי 950 ₪.
    כתיבת PUT 1560 – תקבול נוכחי 630 ₪.
    קנית PUT 1540 (מרץ ! ) –עלות נוכחית 1940 ₪.

    האסטרטגיה לפי מדד 1568.8. נא לערוך התאמות כנדרש.

    הדילמה מעלה לא נפתרה ואנו למעשה בוחרים להניח כי מתישהו, אחד הצדדים יגרור מעט הצד ההופכי אך בטווח של ימים זה יאוזן במהרה. כמובן שהאידיאל הוא חוסר עניין בשוק ודשדוש אבל ברמת שחיקה כה גבוהה, ולא בכדי המתנו לשבוע האחרון, די ביומיים עמידה במקום להתקרב ליעד הרווח.

    בהצלחה !

  2. #2
    17:20 ; 1578.8

    צהרים טובים,

    נוכח העליה האחרונה במדד, נגלגל את הפוזיציה לשבוע העוקב.

    תיקון:
    מכירת CALL 1590 (פברואר) - נרכש בעלות 220 ומחירו כעת 50 שח = הפסד 170 שח
    קנית CALL 1570 (פברואר) - נכתב בתקבול 950 ומחירו כעת 990 שח = הפסד 40 שח
    קנית PUT 1560 (פברואר) - נכתב בתקבול 630 שח ומחירו כעת 30 שח = רווח 600 שח
    קנית CALL 1590 (שבועי) - עלות נוכחית 650 שח.
    כתיבת CALL 1570 (שבועי) - תקבול נוכחי 1750 שח.
    כתיבת PUT 1560 (שבועי) - תקבול נוכחי 530 שח.

    זהו תיקון ראשון לאסט', על כן הרווח כעת עומד על 390 שח.

    המשך יום טוב.

  3. #3
    15:44 ; 1573.9

    צהרים טובים.

    שימו לב כי אסטרטגיית פברואר נסגרה לאור הגעה לתשואה של 35% !
    הינכם מוזמנים להאיר ולהעיר בסגירה אשר בפורום הראשי.


    ברכות על הרווחים,
    המשך יום טוב.

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות
תגובה חדשה בתיק המניות שלך:

מאת:
.
לצפיה בתגובות עבור לתיק המניות.