צהרים טובים.
אסטרטגיית 11/10
הנחת המוצא שלנו באסטרטגיה היתה דשדוש או תנודתיות במהלך תוך יומי.
את הדשדוש אנו מקבלים היום במלואו לאחר שהאסטרטגיה בוצעה מדד 1037-1040 והמדד כעת מצוי ברמה זו.
מכיוון שכך, נבצע מיקסום רווח על אסטרטגיית השוקת עצמה. עם זאת, לא
נמהר לקרב את כל הרגל לכיוון הסטרייק אלא נבצע זאת הדרגתית.
נקנה 2 יחידות PUT 990 (נותיר אחת).
נמכור 2 יחידות PUT1000.
נקנה 2 יחידות CALL 1080 ׁ(גם כאן אנו מותירים יחידה אחת).
נמכור 2 יחידות CALL 1070
במידה ותהא תנודה חדה האוכף כמובן מגן עלינו.
אם מקודם הפסד מקסימאלי היה 10% הרי שעכשיו השחיקה לצד הקירבה היחסית לסטרייק הקטינה הפסד אפשרי עד לכדי 1-2% בלבד. מכאן התטא תשחק את האופציות ומכיוון שכעת מכוסה בקירוב 100% מהסטרייק הרי שהאסטרטגיה בהכרח תעבור לרווח.
המטרה שלנו תהא להיפטר מרגל האוכף בעליה/ירידה חדה, ולשמור על השוקת (אלא אם האסטרטגיה תניב 10% כמובן עוד במהלך זה). במידה ותרחיש זה לא קורה, נסיים את קירוב הרגליים ונצרף את הרגל השלישית, ואז הרווח כמובן שוב יצמח.
מדוע לא קירבתי את שלושת הרגליים מלכתחילה?
אמת כי בתנודה חדה האוכף מגן עלינו, אך בתנודה חריפה במיוחד (3%), אנו חשופים לנזק שיגרם בגלל כתיבת 3 היחידות. רווח נאה יהיה גם בתנודה סבירה של 1.5% ולכן לא צריך להגדיל את הסיכון, גם אם במחיר ויתור על כמה אחוזי רווח.
אסטרטגיית 4/10
הדשדוש השבוע מצויין לנו ומשרת אותנו היטב. הדברים אמורים במיוחד לאור העובדה שזכינו מחמישי ועד היום ל 100% מהתטא + סטיית תקן שירדה מעט.
אין סיבה שלא לעבור לרווח ולהסתפק בסגירה אפסית, ולכן אני ממליץ לא לסגור את האסטרטגיה אלא גם כאן לבצע מיקסום רווח.
נקנה חזרה 3 יחידות put 980
נמכור במקומם 3 יחידות put 990.
המשך יום טוב.
הגב עם ציטוט
פורסם במקור על ידי isi
