סטיות תקן

[alfa]

מבקש לדעת מה המשמעות של סטיות התקן וכיצד הן משפעיות על האופציות?

תןדה
ALFA

[HRL]

סטיות התקן מבטאותאת התנודתיות של מדד הבסיס וכתוצאה מכך את התנודתיות של מחירי הנגזרים- במקרה לשנו - של האופציות

ככל שהתנודתיות גבוהה יותר (=סטיית התקן גבוהה יותר) כך מחירי האופציות גבוהים יותר

[מוטי א]

כל אופציה היא נגזרת של היווניות,
דלתא - שינוי באופציה כתוצאה משינוי בנקודה אחת בנכס הבסיס הן ירידה והן עליה.
גמא - השינוי בדלתא כתוצאה משינוי של יחידה (נקודה) במחיר נכס הבסיס.
ווגא - השינוי בערך האופציה כתוצאה משינוי של אחוז אחד בסטיית התקן של נכס הבסיס.
תטא - ירידה במחיר האופציה כתוצאה מהיתקצרות הזמן שנוצר עד למועד פקיעת האופציה .
רו - השינוי במחיר האופציה כתוצאה משינוי של אחוז אחד בשער הריבית
כל סוחר אופציות חייב ללמוד את היווניות.

[אופציונר]

בהמשך למה שאמרו - סטיות תקן מבטאות את התנודתיות בהווה של האופציות (בניגוד לתנודתיות היסטורית). זה הגורם החשוב ביותר למי שרוצה לסחור באופציות כי לצד המדד יש לו את ההשפעה החזקה ביותר על מחיר האופציה.
סוחרי יום למשל נוהגים להשוות בין הסטיה הגלומה בכל האופציות, ולחפש עיוותי שוק שמהם ניתן להרוויח.