שנת 2013 הייתה טובה מאוד לסקטור הביומד והתאפיינה בהצלחות קליניות ועסקיות, עליה בעניין של הציבור וסיקור נרחב בעיתונות בדגש על "אומת הביומד" המתהווה כאן בארץ.
גידול בקצב הגיוסים צפוי להמשיך גם בשנת 2014
לפי דו"ח של חברת המחקר IVC ומשרד רואי החשבון KPMG, בשנת 2013 נרשם שיא גיוסים של 2.3 מיליארד דולר (הגבוה ביותר מאז שנת 2,000) שהתחלק בין 662 חברות היי-טק ישראליות. מבין כלל הגיוסים, סקטור הביומד ופארמה משך את מירב ההשקעות כשגייס 522 מיליון דולר המהווים כ- 23% מכלל הגיוסים. הגידול בגיוסים הוביל גם לגידול במספר החברות הפעילות בתחום הביומד, כשלפי נתוני ארגון ה- IATI (האיגוד הישראלי לתעשיות מתקדמות) בשנת 2013 נרשמה עליה לסך של 772 חברות, מתוכן 61 חברות הן ציבוריות, 22 חברות בשלב מכירות ו 39 נוספות בשלבי מחקר ופיתוח. הדו"ח גם חשף את העובדה המפתיעה, שלא רק סכום הגיוסים צמח בשנת 2013 אלא גם נרשמה עליה בשווי החברות בזמן הגיוס ובגיוון מקורות המימון, דבר המעיד על רצון המשקיעים לבנות חברות גדולות ובעלות שווי גבוה יותר מבעבר, לפני שהם בוחנים מכירה של החברה. נתונים אלה מעידים על המשך תהליך ההתבגרות של התעשייה המקומית, כאשר מקורם של גידול הגיוסים ושיתופי הפעולה נובע מההתעניינות הרבה מצד מדינות וקרנות זרות.
אירועים בולטים בשנת 2013:
- נציבות הסחר האיטלקית (ICE) אירחה משלחת משקיעים ונציגים מ- 15 חברות ביומד איטלקיות, שהגיעו לישראל לבחינת אפשרויות שיתוף פעולה מדעי וכלכלי עם גופי מחקר, קרנות וחברות ביו ישראליות.
- המשרד הממשלתי לכלכלה וטכנולוגיה בגרמניה השיק ומפעיל מיזם חדש שיקדם השקעות ומסחר בתחום הביוטק ויתמקד בקידום שיתופי פעולה והשקעות בתעשיית מדעי החיים ובעיקר בתחומי הביוטק בישראל.
- משלחות מטעם משרד הבריאות הבריטי ומטעם המכון הלאומי האחראי על אימוץ טכנולוגיות חדשות, קיימו בישראל סדרת פגישות עם חברות ישראליות לצורך בחינת שיתופי פעולה בתחומי המחקר והפיתוח.
- קרן לונג טק הסינית החליטה לאחרונה להשקיע בישראל כחלק מהאסטרטגיה העסקית שלה ומנהלת מגעים עם מספר חברות ביומד וזאת לאחר ביצוע השקעה בחברה הישראלית סנסיבל מדיקל.
- משלחת קוריאנית גדולה המובלת ע"י ארגון Korea Healthcare Industry Development Institute וגורמים מזרוע ההשקעות של חברת Amore Pacific, מנהל קרן ההשקעות הממשלתית בביופארמה וחברת ההשקעות של התאגיד הבנקאי KB, ביקרו בארץ וערכו מפגשים עם חברות ישראליות. במסגרת הביקור גם נחתם הסכם MOU בין KHIDI לארגון IATI הישראלי.
- נציגי הרשות לפיתוח עסקי BOM הממומנת על ידי הממשלה ההולנדית הגיעו לישראל במטרה לבחון אפשרויות שיתוף פעולה והשקעה בחברות טכנולוגיה וביומד ישראליות.
התעניינות רבה זו מצד משקיעים וגופים מוסדיים מחו"ל, מסבירה את הקיטון היחסי בהיקפי הפעילות של קרנות הון הסיכון הישראליות בשנת 2013, שהסתכמה ב- 546 מיליון דולר ומהווה 24% בלבד מסך ההון שהושקע. למרות זאת, זהו סכום שפל מאז תחילת איסוף הנתונים בנושא זה.
בשנת 2014, לפי הערכות של IVC, קרנות הון סיכון ישראליות נמצאות בתהליכי גיוס הון ומתכננות לגייס למעלה מ- 2 מיליארד דולר. הצפי הוא שהקרנות יצליחו לגייס כ- 50% מכך, מה שצפוי להגדיל במעט את ההשקעות של פעילות קרנות ההון הסיכון הישראליות בחברות ביומד ופארמה בשנת 2014 ולהגדיל את חלק הקרנות בסקטור.
הביומד מתרחב לנגב
בסוף שנת 2013 נחנך רשמית מרכז חדשנות בינלאומי לתעשיות הביוטכנולוגיה ומדעי החיים בנגב שמטרתו לקדם את תעשיית הביומד בדרום הארץ. מרכז ביו-נגב הוקם כאשכול תעשייתי ומטרתו יצירת מרכז פעילות גדול, המורכב בבסיסו מחברות תשתית מהתעשייה, אשר מספקות אחת לשנייה את צרכיהן החשובים וכך מרכזות במקום אחד את כל הכלים הדרושים להתפתחות והצלחה מתמשכת. המרכז נבנה במתכונת האשכולות האירופאים (Bioclusters) וכיום הוא החבר המלא היחיד מישראל במסגרת העל האירופית – המועצה האירופית למרכזי ביוטכנולוגיה אזוריים – CEBR, כשעד כה שש חברות הודיעו על הצטרפותן למרכז.
הקמת המרכז התאפשרה הודות לשילוב בין האקדמיה, הרשות המקומית והמדינה. מדובר בשיתוף פעולה בין אוניברסיטת בן-גוריון, עיריית באר שבע והרשות לפיתוח הנגב. גופים בעלי כוח כלכלי וגב חזק, שיאפשרו את הפעלתו של המרכז לשנים רבות, על פי התוכניות המתממשות בימים אלו.
שינויים רגולטורים יכנסו לתוקף באמצע שנת 2014
הרשות לניירות ערך, שהייתה ערה לגידול בעניין הציבור בתחום הביומד, פרסמה את טיוטת הקווים המנחים לגילוי הראוי שהיא תדרוש מחברות בתחום, שצפויים להיכנס לתוקף באמצע שנת 2014. ההנחיות העיקריות במסמך, הן הצעה לכלול בכל דו"ח תקופתי רשימת האירועים הצפויים בשנה הקרובה לפעילות החברה, גילוי מורחב יותר לגבי שוקי היעד והתחרות באותם שווקים, שימוש מוגבר בטבלאות לריכוז מידע למשקיע, גילויים מורחבים יותר בעניין קניין רוחני, תיאור הניסויים הקליניים הצפויים ותוצאותיהם וכן גילוי מוגבר לגבי הליכים המתבצעים מול הרשויות הרגולטוריות. כמו כן, החברות יידרשו לתאר את התוכנית התקציבית הצפויה לשנה הקרובה ולהציג את היישום בפועל של התוכנית של התקופה הקודמת.
השינויים ברגולציה צפויים להגדיל את העניין בהשקעה בחברות ציבוריות בתחום, ולעודד השקעות בהנפקות של חברות חדשות עקב הגדלת השקיפות של החברות המדווחות.
הפנים למזרח
שוק הבריאות העולמי מושפע במידה רבה ממצבה של סין ובעיקר מהזדקנות האוכלוסייה. כיום יש בסין מעל ל-200 מיליון איש מעל לגיל 65 והצפי הוא שעד שנת 2030 המספר יעמוד על 400 מיליון. עובדה זו, יחד עם הרצון של ממשלת סין לאפשר ל- 1.3 מיליארד סינים נגישות לשירותי רפואה איכותיים ובעלות סבירה, הובילה אותם לנסות ולסגור את הפערים שנוצרו לעומת שירותי הרפואה של העולם המערבי, דרך ביצוע רפורמה רחבה בתעשייה הרפואית בסין. שינויים שבוצעו במסגרת הרפורמה הובילו לצמיחה מהירה של תחום הרפואה הסיני וכיום הערכות הן שסין אחראית לכ- 4% מההכנסות של חברות הפארמה, גידול של 300% מאז שנת 2006. הזדמנות עסקית זו לא נעלמה מעיני חברות הביומד הישראליות ושורה ארוכה של הסכמי שיתופי פעולה בין חברות ישראליות וסיניות נחתמו בשנת 2013.
מגמה זו לא הייתה מוגבלת רק לסין אלא לשורה ארוכה של מדינות באסיה, כגון קוריאה, סינגפור ואחרות והן מהוות ניצנים של מגמה רוחבית בתעשייה הישראלית של התרחבות לאסיה ולא רק התמקדות באירופה וארה"ב כבעבר. בשנת 2014 מגמה זו צפויה להמשיך להתחזק כאשר הסכמי שיתופי פעולה בין מדינת ישראל וסין שנחתמו בשנה האחרונה מגדילים את האטרקטיביות של המהלך.
מדד הביומד הישראלי
הגידול בעניין הציבור בא לידי ביטוי גם בגידול במחזורי המסחר ובתשואות של חברות הביומד הנסחרות בבורסת תל אביב. תשואת מדד הביומד בשנת 2013 הייתה 30% כאשר זו שנה שנייה ברציפות בה משיג מדד הביומד תשואת יתר על מדדי תל אביב המובילים (מדד ת"א 25 ומדד ת"א 75, שהשיגו תשואות של 12% ו- 25%).
מבחינה של הפעילות בתעודות הסל העוקבות אחר מדד הביומד, ניתן ללמוד על גידול של מאות אחוזים במחזורי המסחר וגידול של מאות אחוזים גם בכמות העסקאות מאז שנת 2012 בה הושקו התעודות. עובדה זו היא בניגוד לפעילות הכללית בשוק המניות הישראלי בה נמדד מחזור יומי ממוצע של כ- 1.1 מיליארד ש"ח בשנים 2012 ו-2013, שהיווה קיטון לעומת מחזור יומי של כ- 1.8 מיליארד שקל בשנת 2011.
היקפי המסחר בתעודות הסל העוקבות אחר מדד הביומד
הגב עם ציטוט