x


wlbaner
bbbaner


probaner
SMS Live
AmalotBanner
taxbaner
מציג תוצאות 1 עד 5 מתוך 5

נושא: אסטרטגיית דצמבר !

  1. #1

    אסטרטגיית דצמבר !

    צהריים טובים.
    אסטרטגיית נובמבר נחתמה ב 25% תשואה, וללא תנועות מיוחדות במדד. הנחות היסוד שהתאמתו בד בבד עם הבלימה בראלי הובילו ליעד הרווח ולמעשה הותירו אותנו עם אסטרטגיית ספטמבר הבעייתית בלבד בה המצב לא השתפר.
    בדצמבר אנו ניצבים בפני דילמת ראלי סוף שנה או תיקון עמוק. שחקני המעוף לקחו פוזיציה דוח-חודשית המניחה ירידה חדה לכיוון 1300 הנקודות ואילו הציבור מנגד מניח המשך עליות ורוכש בהתאם, קרי פוטניאל נפיץ ביותר.

    ההנחות בבסיס האסטרטגיה:
    # מאקרו – צמצום התכנית אולי יידון שוב בהמשך החודש אך כעת אין כל סימן לעניין במהלך השבוע הקרוב.
    # סטית התקן – מצויה ברמת 11.2% ואינה מגלמת להערכתנו את הלך הרוח במדד: הסבירות למהלך חד לאחד הכיוונים גבוה (בנקודות) ולכן יש לעבוד עם טווח הגנה נרחב.
    # פעילות בשוק – מוסדיים מקטינים חשיפה, נוסטרו ובעלי עניין מממשים אבל אלה וגם אלה אינם עומדים בפני פרץ הציבור. הסטטוס קוו, כל עוד המדד שומר על כוחו בוול סטריט, צפוי להישמר.
    # שחקני מעוף – אמנם עם מיעוט נכס בסיס אך יעוטו על מדד הבנקים לכשירד במטרה להוביל המדד בחודשיים הקרובים קרוב ל 1300 הנקודות עד כמה שניתן. עומד בניגוד גמור לתחושת ראלי סוף שנה השורה בשוק.
    # סנטימנט כללי – חיובי ביותר שלא לומר אופורי. שיא בגיוסי הקרנות הקנייתיות, תעודות הסל וכותרות תומכות מצד התקשורת. מונע סבירות למהלך חד מטה אלא לכל היותר לתיקון מוגבל.
    # הסטורית – ראלי סוף שנה אינו באמת ראלי אלא ממוצע של 1.4% בלבד אך בוודאי שהכותרות התומכות בעניין יתמכו שוב במגמה חיובית ומקטינים מאוד סבירות לתיקון עמוק וחד.

    האסטרטגיה:
    כתיבת CALL 1410 – תקבול נוכחי 250.
    קנית 2 יחידות CALL 1390 – מחיר כל יחידה 640.
    כתיבת CALL 1350 – תקבול נוכחי 2540.
    כתיבת PUT 1350 – תקבול נוכחי 1030.
    קנית 2 יחידות PUT 1310 – מחיר כל יחידה 310.
    כתיבת PUT 1290 – תקבול נוכחי 175.

    האסטרטגיה היא עפ"י מדד 1364.4. נא לערוך התאמות כנדרש.

    אנו למעשה מניחים גבול רחב ו"מושכים" מעט מטה רק בגלל הסטיה הנמונה ממנה אנו חוששים בתרחיש זינוק/גאפ שלילי. הכתיבות הרחוקות הן במטרה להכניס אלמנט שחיקה לאסטרטגיה, שהרי בסה"כ אין אנו מניחים תנועה דרמטית בשלב זה של החודש.

    כבכל חודש, יעד הרווח החודשי הינו 25%, ויש לסגור מייד עם ההגעה ליעד זה.

    בהצלחה !

  2. #2
    16:30; 1346.7

    צהרים טובים.
    באופציות לעיתים ניתן גם להיות צודק וגם לא לעשות מכך כסף....
    המקרה הפעם הוא דוגמה מובהקת לעניין: בעוד שהנחתנו לירידה ל 1350 התאמתה במלואה, הרי שהרווח נמוך למדי עקב זינוק בסטית התקן. אמנם הנחנו שמרגע שהציבור ילחץ נקבל תגובה חסרת פרופורציה אך בהחלט לחץ שחקני המעוף הבוקר תורם את שלו ומאפשר לנו להתחיל ולקבע רווח בפוזיציה.

    התיקון:
    קנית CALL 1410 – נכתב בתקבול 250 ש"ח, ומחירו כעת 80 = רווח 170 ש"ח.
    מכירת 2 יחידות CALL 1390 – כל יחידה נרכשה במחיר 640 ש"ח, ומחירה כעת 210 = הפסד 860 ש"ח.
    קנית CALL 1350- נכתב בתקבול 2540 ש"ח ומחירו כעת 1230 = רווח 1310 ש"ח.
    קנית CALL 1380 – עלות נוכחית 340 ש"ח.
    כתיבת CALL 1340 - ,תקבול נוכחי 1750 ש"ח.

    סה"כ רווח נכון לשלב זה הינו 620 ש"ח.

    כמובן שאין משמעות הדבר כי אנו מעדיפים ירידות, בטח לא חדות, אלא בסה"כ התאמה למצב בו המדד יוסיף לרדת וסטית התקן תישאר על כנה.

    המשך יום טוב.

  3. #3
    1327.3; 12:00

    צהרים טובים.
    הירידות הבוקר מאפשרות לנו להמשיך ולסחוט מצד ה CALL כל מה שניתן, ובהתאם אנו נמשיך לקדם
    בטח לאור העליה בסטית התקן.

    המיקסום:
    קנית CALL 1340 – נכתב בתקבול 1750 ₪ ומחירו כעת 890 = רווח 860 ₪.
    מכירת CALL 1380 – נרכש במחיר 340 ₪, ומחירו כעת 150 = הפסד 190 ₪.
    כתיבת CALL 1330 – תקבול נוכחי 1300 ₪.
    קנית CALL 1370 – עלות נוכחי 230 ₪.

    הרווח עד כה עמד על 620 ₪, וכעת הוא צומח ל 1290 ₪.

    העובדה שנפטרנו בשלב מוקדם מהקניה הכפולה ב CALL מאפשרת לנו תמרון מאוד רחב ולמעשה הרחקה של הפוטים תעשה (אם תעשה) קרוב לוודאי רק משיקולי נזילות ולא לשם מרכוז פוזיציה.

    המשך יום טוב.

  4. #4
    15:54 ; 1314.3

    צהרים טובים.

    המדד היורד מאפשר לנו להמשיך ולמקסם את הפוזיציה עוד ועוד בכדי להגדיל את התקבול.

    המיקסום:

    קנית CALL 1330 – נכתב בתקבול 1300 ש"ח, ומחירו כעת 770 – רווח 530 ש"ח.
    מכירת CALL 1370 – נרכש במחיר 230 ש"ח, ומחירו כעת 135 = הפסד 95 ש"ח.
    כתיבת CALL 1320 – תקבול נוכחי 1150 ש"ח.
    קנית CALL 1360 – עלות נוכחית 200 ש"ח.

    הרווח עד כה עמד על 1290 ₪, וכעת הוא צומח ל 1725 ₪.

    על פניו מדובר בקידום אגרסיבי יחסית אך היות ומרכז הפוזיציה הינו 1335 הרי שטווח התיקון מעלה רחב
    ומאפשר לנו לסגור ללא בעיה מיוחדת.

    המשך יום טוב.

  5. #5
    13:50; 1349.5

    צהרים טובים.
    האסטרטגיה מפלרטטת בין חיובי לשלילי ובכל מקרה מותירה אותנו עם עודף קניה (ומיצוי כתיבה רחוקה) הצפויה להישחק עבור פרמיה נמוכה. כיוון שכך, באפשרותנו כבר עכשיו להעתיק הפוזיצה כשהמתנה אינה תורמת דבר.

    התיקון:
    מכירת PUT 1310 (יחידה אחת משתיים) – נרכשה במחיר 310 ש"ח, ומחירה כעת 45 = הפסד 265 ש"ח.
    קנית PUT 1290 – נכתב בתקבול 175 ש"ח ומחירו כעת 15 = רווח 160 ש"ח.
    קנית PUT 1340 ינואר – עלות נוכחית 1500 ש"ח.
    כתיבת PUT 1320 ינואר – תקבול נוכחי 900 ש"ח..

    הרווח עד כה עמד על 1725 ₪, קטן מעט ל 1620 ₪.

    השאיפה היא להימנע מכניסה לינואר עם הפוזיציה אלא בראש ובראשונה להקטין שחיקה, כשהמהלך הנוכחי יהיה רלוונטי רק בתנועה חדה מטה בה בכל ממילא נתקרב למרכז הפוזיציה. כמובן שגם דשדוש משרת אותנו אך לא פחות חשוב מכך עליה בסטיה לא תפגע בנו כמקודם לאור הקניה הרחוקה.

    המשך יום טוב.

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות
תגובה חדשה בתיק המניות שלך:

מאת:
.
לצפיה בתגובות עבור לתיק המניות.