חודשים רבים של המתנה מסתכמים לרגע הזה בראשון שיחשפו ההצעות למחזיקי האג''ח, אני מודה שכשהתחלתי להיכנס לפוזיציה באחזקות לא חשבתי שזה יארך כל כך הרבה הרבה זמן, אבל הזמן עשה רק טוב לפיתוח ונוצרו הזדמנויות לקנות עוד ועוד אג''ח במחירי רצפה,
ככל שההצעות יתבססו על יותר מרכיב של מזומן וחוב חדש על חשבון מניות ההחזר שלנו יהיה גבוה יותר, ואני מקווה שבכיוון הזה ילכו ההצעות, אחרת האג''ח עוד עלול לחזור ל40 אג'
דבר אחד ומשמעותי שמחזיקי האג''ח צריכים לקחת בחשבון, שרק ההצעה של נוחי, במידה ותזכה תהיה עם רכיב הזמן הקצר ביותר להשלמת ההסדר וסיום הסאגה הזאת במהירות, כל הצעה אחרת שתזכה, גם אם תהיה טובה בהרבה ותעבור אישור של בית המשפט, תצטרך לעבור בג''ץ, ורכיב הזמן עלול להיות מאוד ארוך עד לסופו המוחלט, (אפילו ורדה אלשייך בכנס האחרון השבוע אמרה שזה לא נכון להעביר שליטה במסגרת הסדר אלא רק אחרי פירוק, ולכן לנוחי יהיה שוט לא קטן מול המחזיקים)
בקיצור, הולך להיות מעניין ביום ראשון, ובהצלחה למחזיקים שהתמידו ולא התפתו למכור עד עכשיו... :-)
שבת שלום
הגב עם ציטוט