מניתוח דוחות 2011 שלפתי את הנתונים שנראים לי רלבנטיים לקביעת ערך האגחים ביחס לנכסי קמור:
שווי נכסי נקי. Q4/11, מיליוני ₪ פריט ס"כ מזומן ושווי מזומן 20 פקדון בבנק הפועלים 88 פעילות הנדלן - מטעמי שמרנות נלקח 50% מהשווי 34 פעילות הספנות - מטעמי שמרנות נלקח 50% מהשווי 56 סך נכסים
198 חוב לבנק הפועלים (81) חוב לבנק מרכנתיל (7) חוב למחזיקי האגח (105) סך חובות
(193)
שווי נכסי נקי (NAV) 5 שווי שוק 40 רמת המינוף (LTV- הלוואות\התחייבויות נטו לנכסים) 98% יחס כיסוי נכסים לאגח באג'
105
נכון להיום נמצאת החברה בהקפאת הליכים עד 16.05.13.
גילוי נאות - מחזיק (ולא ממליץ כלום)
הארות והערות יתקבלו בשמחה.
הגב עם ציטוט