התפרסם היום מאמר שמראה באופן פשוט שלא ניתן "לנצל" ערכי VIX גבוהים או נמוכים לצורך אסטרטגיה שעיקרה השקעה במוצרים המבוססים על ה - VIX
הגרף להלן מראה את הקשר בין התשואה של VXX במשך 5 ו- 10 ימי מסחר לבין ערך ה VIX
לכאורה "ההגיון הפשוט" אומר - קנה VXX שה - VIX נמוך, מכור VXX שה VIX גבוה.
הנתונים מראים שההגיון פשוט לא עובד
מקדמי המתאם בשתי הבדיקות קרובים ל- 0 שזה אומר שהקשר אקראי לחלוטין.
מה שכן ניתן לראות זה את השחיקה של VXX בקצב של 1.4% בשבוע.
כלומר לא ניתן לבסס אסטרטגיה עפ"י ערכו של ה - VIX וכל נסיון להחזיק את VXX לתקופה ארוכה יגרור הפסד ממוצע של 1.4% לשבוע.
הגב עם ציטוט
