הרחבה מוניטרית -הפסקתה וה סיכונים

[eynetane]

סתם שאלה,
אז למה כאן מתעקשים לשמור על רמת גירעון נמוכה?
למה מצד אחד נמנעים מלהדפיס שקלים, מדכאים את הכלכלה עם מיסוי חנק, ומצד שני כשהצעדים האלה מובילים את השקל להתחזק מול רוב המטבעות הזרים, בנק ישראל הולך וקונה אותם?
לא יותר הגיוני להתיר קצת את הרסן, ליצור אינפלציה (קטנה, אבל אינפלציה) שתגרום לפיחות מדוד בשקל? במצב כזה גם המיסים לא יהיו חונקים כל-כך, גם יהיה כסף לכל צרכי המשק, גם יתחיל תהליך של צמיחה, וגם בנק ישראל לא יצטרך לקנות דולרים כמו מטורף ואז לשלם ריבית בשקלים על הלוואות שהוא לא היה צריך לקחת מלכתחילה, כי היה יכול להדפיס את הכסף הזה.

אני יודע שהדעה השלטת במאקרו היום היא שהאינפלציה היא מיפלצת, אבל לאור המצב החדש האין מקום לשקול את זה?
ההשלכה השלישלית היחידה שאני יכול לחשוב עליה היא פגיעה מיידית בדירוג החוב של ישראל. אבל פאק איט, הדפסה תקטין ממילא את כמות החוב שישראל צריכה לקחת!

[eyal12]

כי ירד הדרוג של ישראל ואז המדינה תצטרך לשלם הרבה יותר ריבית על ההלוואות. כמו שאתה לא תהיה מוכן להלוות כסף למישהו שנמצא בגרעון תמידי.
לארה"ב הטריק הזה בינתיים לכאורה מצליח כי הם ארה"ב, והם קובעים את החוקים בעולם, עד שימאס למישהו, וזה יכול לקרות וכנראה יקרה.

סתם שאלה,
אז למה כאן מתעקשים לשמור על רמת גירעון נמוכה?
למה מצד אחד נמנעים מלהדפיס שקלים, מדכאים את הכלכלה עם מיסוי חנק, ומצד שני כשהצעדים האלה מובילים את השקל להתחזק מול רוב המטבעות הזרים, בנק ישראל הולך וקונה אותם?
לא יותר הגיוני להתיר קצת את הרסן, ליצור אינפלציה (קטנה, אבל אינפלציה) שתגרום לפיחות מדוד בשקל? במצב כזה גם המיסים לא יהיו חונקים כל-כך, גם יהיה כסף לכל צרכי המשק, גם יתחיל תהליך של צמיחה, וגם בנק ישראל לא יצטרך לקנות דולרים כמו מטורף ואז לשלם ריבית בשקלים על הלוואות שהוא לא היה צריך לקחת מלכתחילה, כי היה יכול להדפיס את הכסף הזה.

אני יודע שהדעה השלטת במאקרו היום היא שהאינפלציה היא מיפלצת, אבל לאור המצב החדש האין מקום לשקול את זה?
ההשלכה השלישלית היחידה שאני יכול לחשוב עליה היא פגיעה מיידית בדירוג החוב של ישראל. אבל פאק איט, הדפסה תקטין ממילא את כמות החוב שישראל צריכה לקחת!

[tby]

מתוך הכתבה שהבאתה:

Central banks became net buyers of gold in 2011 after 20 years of consistent selling, according to the World Gold Council.

כלומר רק במהלך 2011 החלו בנקים מרכזיים להיות רוכשים נטו (זה אומר שיש בנקים שמוכרים ויש שקונים) לעומת 20 שנה של מכירה נטו - זו לא מגמה חדשה אלא אם נראה זאת מתמשך . על כל פנים את רובה של העליה השוק השורי של הזהב עשה הזהב שהבנקים המרכזיים מוכרים, את נרידה הגדולה - כשהם קונים - ללמדך מה ההשפעה....

אלומיניום ונחושת משולבים בבניינים קיימים. חילוצם מהבניינים יגרום לבניינים להפסיק לתפקד והעלות של זה תהיה גדולה מקניה של נחושת או אלומניום חדשים מכריה.

כבר שכחת את 2007 - מחירי הסחורות היו כה גבוהים שגנבי מתכות פרקו כל מה שאפשר.... אך לא זו הנקודה - ממחזרים אלומניום, ממחזרים ברזל , נחושת - כל מה שאפשר - ועדיין "המלאי" הקייים ממשיך לגדול - גם אם חלק יושב במזבלות - שיהיה כדאי - יכרו מתכות מהמזבלות הישנות - זה רק שאלה של עלות מול תועלת.



זה שיש יותר זהב במערכת אין לכך משמעות -רוב הזהב אני מניח הוא בצורה של תכשיטים - ככל שהאוכלוסיה תיגדל "מלאי" הזהב שזקוקים לו יגדל - וכמו מתכות אחרות - לפעמים תכשיט קיים "ממוחזר" (אתה מכיר את המודעות - אנו קונים זהב ישן?) אך אין לזה קשר למחיר - המחיר נקבע לפי הצע וביקוש וההצע השולי הוא עלות הכריה השולית - וזה המחיר ההוגן של הסחורה ונקודת השיווי משקל לטווח ארוך. לקנות זהב במחיר שמשמעותית מעל עלות הכריה זנ מתכון בטוח להפסד, מעבר לעובדה שקנית גוש מתכת צהובה שלא משלם כלום.

הזהב שהזכרתי לעומת זאת קיים בצורה חופשית במחסנים (פורט נוקס וכו') או אצל אנשים ואין שום עלות או נזק בשליפתו לשמוש אחר.

נכון. אז מה? האמת היא שהזהב לא שימושי לכמעט כלום במחירי הכריה שלו - לתעשיה יש תחליפים והביקוש נמוך . זה שאנשים אוהבים להתקשט במתכת צהובה - שיבוסם להם - תאר לך מה יקרה אם כל הזהב של פורט נוקס ימכר בשוק? המחירים יתמוטטו.

במשך אלפי שנות היסטוריה ועד ימינו הון וכסף היו זהב.
מלכים אצילים וסתם סוחרים שמרו את הונם בזהב.
במצרים קברו במסכות זהב לפאר את הפרעונים , האינקה מאד האמינו במתכת הזהובה.
לא זכור לי שהם שמרו את הונם באיגרות חוב או ניירות מודפסים או בחצץ ונחושת.
להיסטוריה יש נטייה לחזור על עצמה בניואנסים שונים.
אולי בגלל זה 2 וחצי מליארד איש בהודו וסין קונים כל אונקיית זהב שיוצאת למכירה בשוק.
ההון זז למזרח.
רק בחודש שעבר עברו לסין 700 טון זהב

למה התחלת עם הפרעונים, השימוש בזהב כקישוט מקדים את הפרעונים בהרבה - אז מה?

אתה חושב שבזמן העתיק משהו היה כל כך טיפש שהחזיק את ההון שלו בזהב? תראה מה לתורה יש לאמר על זה :

"שום תשים עליך מלך, אשר יבחר יהוה אלוהיך בו: מקרב אחיך, תשים עליך מלך--לא תוכל לתת עליך איש נוכרי, אשר לא-אחיך הוא. טז רק, לא-ירבה-לו סוסים, ולא-ישיב את-העם מצריימה, למען הרבות סוס; ויהוה, אמר לכם, לא תוסיפון לשוב בדרך הזה, עוד. יז ולא ירבה-לו נשים, ולא יסור לבבו; וכסף וזהב, לא ירבה-לו מאוד"

סוסים. זה היתה ההשקעה מספר אחד - נכס מניב אמיתי (עדרים למיניהם)
נשים. השקעה מספר 2 - מי שיש לו יותר נשים - יותר עשיר (זה גם נכס מניב)
כסף וזהב - השקעה מספר 3 - לתשומת ליבך - כסף לפני זהב. מדוע? - כי יותר שימושי, כי יותר נפוץ.

ככה זה במדינות נחשלות שלאנשים אין חשבון בנק- הם מחזיקים את הונם באמצעי ייצור חקלאים (עדרים, פרות, שדות, עצי פרי) ומשפחות גדולות.

בגלל עלות הכריה של הזהב, בגלל נדירותו ובגלל שהוא לא מתחמצן אין ספק שבמערכות כספים היה כדאי להתבסס על זהב - אין מחלוקת שהזהב שימש כמטבע -
עד לא לפני הרבה שנים כל המערכת המוניטרית המודרנית היתה מבוססת על זהב.
אבל יום אחד הבינו שזה לא יכול להימשך יותר - כי אין מספיק זהב לתמוך בכל המזומן במערכת העולמית והקשר העתיק של מטבע=זהב - הסתיים.

היום אף אחד , למעט אותם עניים מרודים באסיה, לא מחזיק חלק מהונו בזהב (תכשיטים כן) - ההון שלנו מורכב מנדל"ן, חסכון פנסיוני, תיק השקעות . מי שמגוון קונה אומנות , אך זהב ויהלומים? זה נגמר.


מי שצופה קריסה כלכלית כזו שתמוטט את המערכת המוניטרית הקיימת ויחזרו לבסיס זהב, ראשית לא צריך לקרוא את הפורום - כי אז מדוע להשקיע באגח? שנית - שיקנה נשק ויאגור מזון ומים למספר שנים ויעבור לגור בחווה מבוצרת - זהב ב - ETF לא יועיל, אך אני חושש שגם מטילי זהב לא יעזרו


אך עדיין, גם אם כל מה שאני אומר לא נכון - איזו סיבה הגיונית חוץ מחוסר שיווקי משקל זמני של היצע וביקוש יש לזהב להיות מעל עלות הכריה שלו? - תענו לי על זה ולא בסיפורים על מצריים העתיקה והיסטוריה שחוזרת על עצמה