התפרסמו אתמול ההצעות המשופרות של החברה וקבוצת אלשטיין, מניתוח זריז של ההצעות שוב הקבוצה של נוחי נותנת נוק אאוט לקבוצה של אלשטיין, ללא ספק ההתמחרות עשתה טוב לנושים ונקבל תמורה גבוהה בהסדר, אם לא תהיינה הפתעות והצעה של נוחי תיבחר, אני אכנס להסדר בלי למכור כלום לפני (בוודאי ברמות שהאג''ח נסחר עכשיו)
לפי ההצעה של נוחי, במקרה שכלל נמכרת התמורה לנושים תהיה:
318 פלוס 150 מזומן בקופה = 27 אג' במזומן מיידי
500 מיליון בנאמנות = 29 אג' עד לראשון ביוני.
שווי מניות פיתוח ( בהערכה שמרנית שתיסחר ב35% דיסקואונט) 330 מיליון = 19 אג'
עד שווי אופטימי (פיתוח תיסחר בשווי מלא וקבלת הצעות הרכש מהחברה) = 540 מיליון = 31 אג'
שווי תביעות (50 מיליון שכבר הובטחו בהצעת פשרה ואופטימי אם גנדן תצטרף) 200 מליון = 3-9 אג'
סה''כ תמורה במקרה שכלל נמכרת תנוע בין 78 אג' עד 96! אג'.
במקרה שכלל לא נמכרת התמורה לנושים תהיה:
318 פלוס 150 מזומן בקופה = 27 אג' במזומן מיידי
שווי מניות פיתוח ( בהערכה שמרנית שתיסחר ב35% דיסקואונט) 660 מיליון = 37 אג'
שווי תביעות (50 מיליון שכבר הובטחו בהצעת פשרה ואופטימי אם גנדן תצטרף) 200 מליון = 3-9 אג'
סה''כ תמורה במקרה שכלל לא נמכרת תנוע בין 67 אג' עד 81 אג'.
עכשיו נראה אם הנושים ילכו לפי השכל או הרגש...
הגב עם ציטוט