רמון ,
צר לי לאכזב אותך , אך התרחיש הסביר הוא ששווי המניה יהיה 0 - זה המשמעות של חלוקת מניות פיתוח כדוידנד בעין לנושי אחזקות -וה הכיוון אליו הולכים הנושים, אלא אם תהיה הפתעה של הרגע האחרון -זה גם התרחיש הכי סביר מבחינת הנושים.
רק במקרה וההסדר עם ביגיאי יאושר ישאר שווי למניה וזה לאחר שתעבור דילול של 80% - כלומר בעלי המניות הקיימים יחזיקו רק 20% מאחזקות החדשה שתחזיק כ- 50% מפיתוח שההשקעה בה תהיה לפי כ - 1800 אחרי הכסף - כלומר שווי מניות פיתוח שיקבלו מחזיקי מניות אחזקות הקיימים יהיה כ 180 מש"ח לפי החישוב
1800X50%X20% וזאת מול שווי נוכחי של 274 מש"ח. זה אומר שעל מנת להגיע לשווי ההוגן , בתסריט האופטימי והפחות צפוי המניה עוד צריכה לרדת בכ 35%.
ברמת המחירים הנוכחית , בכל תסריט, הרבה יותר הגיוני להחזיק את אגח אחזקות מאשר את המניה
הגב עם ציטוט