אידיבי אחזקות - הסדר

[danben68]

אם נניח שהשוק מעריך 12 אג' לאג"ח ד' אם אין הסדר ו-43.5 אג' אם יש הסדר, אז חישוב פשוט יתן לנו הסתברות של 54% להסדר. זו הסתברות נמוכה בהרבה מהערכותיי שלי ולכן אני חושב שהאג"ח מעניין במיוחד. לחילופין, ייתכן כשל שוק- השוק פשוט לא רוצה להתעסק עם כל מה שריח דנקנר נודף ממנו ולא חשוב מהן ההסתברויות.

בהנחה שלא יהיה הסדר, 12 אג' לאג"ח ד' זה רק המזומן - מה לגבי שווי מניות פיתוח - האם אתה מעריך אותו באפס -

נראה לי פסימי מדי ולא משקף את המציאות, בוודאי לאור העובדה שמניית אחזקות נסחרת כיום לפי שווי של 500M - דעתי...