ו שאולי אתה מתכוון שגם בלי הסדר, אגח ו כדאי מבחינתך במחיר הנוכחי. תודה על תשובתך
אגח ו' במחירו הנוכחי מול נכסי החברה נראה לי מתאים. אם תהיה הסתבכות והליכה לפרוק, יש מספיק נכסים בחברה להחזיר ההשקעה בתוספת תשואה נאה - זה בסיס הניתוח שלי, אך זה יקח זמן ויהיו נקודות כניסה טובות יותר.

מה שמיוחד בנקודת הכניסה הנוכחית, זו ההסתברות הגבוהה להסדר שישמור על החברה כעסק חי שיאפשר לה להרוויח כסף מפעילות שוטפת תוף מתן בטחונות ספציפיים לאגח - יתכן מאוד שעוד יהיה סיבוב "שיפור" בהסדר - תרומת הבעלים המוצעת היא דחיית חלק מדמי הניהול. - אני הייתי דורש שדמי הניהול ישולמו במניות....

אם יהיה הסדר, מחיר אגח ו' יעלה תוך זמן יחסית קצר - מכיוון שהנכסים ימומשו בנחת ולא בלחץ - הם שווים יותר, יש בטוחות ספציפיות ובגלל חלוקת התזרים ממימוש הבטוחות באופן שווה בין סדרות האגח, הבדלי המחיר ביניהם צרכים להיות קטנים יחסית - היום ההפרשים גדולים.