שלום מיקי,
יש לי דקה אז אני אענה לך מהראש וללא נתונים - אפשר להשלים בהמשך.
על אגח ד' הסתכלתי לפני מספר חודשים ומצאתי את ו' הרבה יותר מעניין עבורי.
הרציונל הוא כזה : אם בזן ( 0.65- , 0.92 ) הופכת להיות מאד רווחית בעוד שנתיים, ומניות בזן ( 0.65- , 0.92 ) שומרות על ערכן הנוכחי (אחרי ירידה חדה בזמן האחרון) ומפסיקות לרדת - אזי לפטרוכימיים יש שווי נכסי נקי חיובי מאד, ובמקרה הזה סביר שגם האגחים הלא מגובים בבטחונות ישלמו. כמובן, יכול להיות הסדר חוב ב 2014 אבל עם נכס מניב למטה (בזן) זה לא בעייתי.
אם בזן ( 0.65- , 0.92 ) תמשיך במסלול תלול מטה, אזי גם היא תיאבק בחובותיה ושוויה כמו גם הבטחונות יכול להתאפס.
בזמנו שמתי מספרים לכל תרחיש ומצאתי את ו' (או ה') מעניינים יותר במונחי סיכוי / סיכון.

אני אישית שם הסתברות של 70% לפחות לכך שבזן תהיה חברה מאד רווחית ב 2014, ולכן בימים האחרונים התחלתי לאסוף את אגח ו'.