הי פיראט,
במקרה הזה, לא מסכים איתך
אם נוחי עושה הנפקת זכויות כמו השנה בפברואר, זה מבטיח עוד תשלום ריבית לד' ב2013, וכבר החזרנו יותר מ50% מההשקעה בתור קופון, שלא לומר מה זה יעשה פסיכולוגית לערך של האג''ח שהמשקיעים רואים שנוחי כאשר הוא לא מצליח להעלות כסף מלמטה תומך בחברה ומשאיר אותה בחיים, בנוסף חשבתי כמוך שהנפקה זכויות יועילו לקצרים ולכן אני מושקע גם באגח הקצר (ג), אני מודה שאני כל כך מאמין בההערכות שלי שאני מחסל את כל ההשקעות שלי ומעביר הכל לאידיבי (אני יודע, כל הביצים בסל אחד זה הכי לא נכון בשוק ההון, אבל הזדמנות כזאת שנקרתה לי אני זוכר רק שעשיתי משהו דומה לפני ההסדרפורסם במקור על ידי pirate
באפריקה ושמתי הכל בקצרות וארוכות, אגב, גם שם הפחידו שיתקבלו 40 אג בפירוק ולברוח מהנייר מיידית)
ההערכה שלי מתבססת על השורה הזאת, בדוח רבעון אחרון של החברה לתזרים מזומנים עתידי:
" החברה ובעלי שליטה בהפועלים על מנת להשיג את המקורות הנדרשים לחברה. במסגרת זובוחנת החברה מגוון רחב של אפשרויות לגיוס מימון. בהקשר זה, נבחנים, בין היתר, פתרונות
הוניים (לרבות הנפקת זכויות, גיוס הון, לרבות בהצעה פרטית), פתרונות מבוססי חוב בבטוחה
של מניות אי די בי פתוח ופתרונות מבוססי מימוש חלקי של אי די בי פתוח.
החברה מעריכה כי מגוון אפשרויות זה (או חלקן) יאפשר את השגת המקורות הדרושים כאמור"
עכשיו תחזרו אחורה שנה, וגם אז השורה הזאת היתה קיימת בדוח, ובטח הייתם אומרים שאין סיכוי לאידיבי לגייס כסף, אז למה שזה לא יקרה גם השנה? , אני אפול רק אם יהיה פירוק (שאני בטוח לא יקרה) או הסדר כמו דלק''ן (10% סיכוי להערכתי שזה יקרה), לכן החלטתי לקחת את הסיכון ולשים את כל הביצים באידיבי...
גיוס ההון הוכרז השנה רק בפברואר ואם נוחי לא יצליח לעלות כסף למעלה באיזה תעלול חשבונאי, ההערכה שלי שיוכרז הנפקת זכויות גם בפברואר בשנה הבאה
עד אז אנחנו יכולים להתקשקש (כיבאמת אין לנו דבר אחר לעשות..) , ורק השאלה היחידה שמעניינת אותי, איפה תהיה התחתית של אג''ח ד'
יום טוב ובהצלחה לכולם
הגב עם ציטוט